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自去年七月消委會指出各大強積金服務供應商收費過高後，多間強積金公司相繼於近月調低服務收費，其中友邦及銀聯信託率先減低部分基金管理費用，隨後本港強積金市場佔有率最高的匯豐保險集團亦跟隨，還有最新公佈的富達基金更宣佈全線調低旗下所有強積金基金管理費率，相信其餘強積金供應商將會有類似行動。但即使今次有服務供應商減低收費，大部分強積金的管理年費率仍需約1.5%至2%，較美國當地退休金管理費約0.4%至0.6%仍然偏高。筆者認為要解決管理費偏高的問題，最佳方法是容許供款的僱員自行選擇強積金公司，藉增加透明度和競爭迫使各服務供應商減管理費。
應讓僱員自選積金公司
強積金收費過高，其實是源於僱主有絕大權力選擇強積金公司，僱員只可順應按排，造成受託人（如：銀行）只需軟硬兼施利誘僱主選用其強積金服務；例如：在公司貸款金額或息率上提供優惠，僱主沒有以僱員權益為最大依歸。但從另一角度看，讓僱員自由選擇強積金公司卻會為僱主帶來龐大財政及行政壓力，因現時有19間受託人公司，若容許僱員揀選不同受託人，公司便有可能開立19個戶口及每月需向19個受託人供款，若員工流動性大一年內需多次轉換受託人，會為公司帶來額外負擔，這問題至今仍難解決。據報道積金局正就有關容許僱員供款部分可自行選擇供應商的建議制訂報告，預期報告將於年內遞交政府當局討論、通過及立法，筆者且拭目以待。
收費高影響基金回報
作為僱員，都應該為自己的退休金組合表現著想，其實在選擇投資基金方面，很多僱員並不太清楚自己應選那類基金，即使有部分人知道自己年輕時應選擇較進取的基金，亦往往因對基金不熟識而選擇錯誤。舉一例，某大供應商的計劃中有一名為恆指基金，主要是以恆指成份股的相若比例為投資項目，即與盈富基金的組合相近，但筆者比較了此基金與盈富基金的表現，發覺自強積金開始運作至今，此基金表現落後盈富基金達25%之多，主要是盈富基金收費較此基金便宜，表現的差距主要是收費的差別。其實該計劃內有另一基金為香港股票基金，表現便與盈富基金相若，可見一旦選擇錯誤，相差的回報往往很大。香港打工一族日日為口奔馳，未必有時間對強積金組合內的基金詳細分析，筆者建議市民主動找強積金投資顧問為自己的強積金作評估，使組合能真正為自己的退休金有效增值。
建議減零售基金稅項
曾特首剛公佈的施政報告，並沒有像一些業內人士預期般扣減僱員自願強積金供款的稅收，筆者認為以強積金現時的表現，無理由鼓勵僱員增加強積金供款，反而，政府可考慮扣減零售基金的稅項，讓市民能有更多好基金作分散投資養老之用。 ■柏斯理財集團
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