美林料恒地下半年賺100億

http://paper.wenweipo.com [2009-06-27] 我要評論

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　■美林證券重新恢復予恒地「買入」評級。圖為恒地旗下百匯軒外貌。

　【本報訊】美林證券發表研究報告指出，重新恢復予恒地(0012)「買入」評級，目標價50元。該行指出，恒地為擁有最多土儲的本地發展商，於內地、本港兩地分別有1.148億方呎及910萬方呎土儲，加上有3,200萬方呎農地；以現有發展項目，配合強勢樓市，料可看高一線。美林預期，恒地下半年將推售130萬方呎樓面，料可帶來達100億元收益。

　美林料，恒地於短期內推出干德道39號及沙田市項目至少25%利潤已鎖定，現有於內地及本港兩地的物業資產，收益穩定；估計短期內旗下部分農地將轉換用途發展。該行預測，恒地09、10及11年的基本盈利，分別為44.14億、53.35億及82.56億元；每股基本盈利預測為2.15、2.6及4.02元。

　該行又指，若以新地(0016)比喻為名牌「Prada」，恒地則如「Miu Miu」。