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——外電報道稱包含A+H股 助增強核心資本充足率
本報記者 狄夢宇
繼年初滙豐控股(0005)的「世紀供股」後，招商銀行(3968)昨日也傳出供股消息，外電引述消息人士稱，招行擬下半年供股集資約30億美元(約合232.5億元)，供股計劃以H股為主，也包含A股，以增強核心資本充足率。若這次供股成功，或是本港今年最大型的集資行動之一，不過分析員認為，相對於招行的規模來說，供股金額不算多，200多億元集資額屬意料之內，且對招行提高業務能力有益。
受供股消息影響，招行昨日股價受壓，收報16.58元，跌3.72%。外電指，招行投資者關係部門人士承認正在研究供股事宜，但未有具體計劃。有消息人士強調，30億美元的集資金額目標最終可能會因為市況而有所改變，多間投行已就供股計劃向招行提交建議書，不過招行仍未正式授權。
供股消息影響 股價受壓
內銀今年信貸高速增長，加上中國銀監會提高對銀行資本充足率要求，年初至今多家大型銀行紛紛公布發行人民幣次級債券以補充附屬資本，提升資本充足率。不過招行的情況較特殊，在去年為收購永隆銀行作出商譽減值5.79億元人民幣後，招行的核心資本充足率降至6.56%，遠遠低於內銀平均10%的水平。交銀國際研究部主管楊青麗表示，為提高核心資本充足率，招行只能選擇股本集資的方式，即在二級市場供股或對大股東定向增發。
招行指正研究 無具體計劃
瑞銀董事兼中國銀行業分析師王瑤平表示，他之前預計招行將於2010年初、以A+H形式供股集資230億元人民幣，是次供股傳聞完全是預期之內的事，對於招行是個好消息。「大家都在擔心招行沒有足夠的資金發展業務，供股能提高其做生意的能力」。對於招行選擇二級市場供股，王瑤平認為，該股的投資者較穩定，大多數小股東願意參與供股。
因應市況 料集資額或有變
楊青麗也表示，招行目前的凈資產約800多億元，是次供股金額並不高，不過供股最終成行的前提是整個市場氣氛向好。她指出，在市場理想的環境下，招行選擇向二級市場增發是明智之舉。金英證券分析師指出，供股成功後，招行的核心資本充足率將會提升至9%以上。
外電亦引述消息人士稱，選擇以供股而非其他股票融資方式，主要是考慮到招行在滬港兩地上市，該行希望在兩地都作股票融資，供股是最容易的辦法。
招行董事長秦曉4月曾表示，未來不排除在股市融資。招行在去年完成發行300億元人民幣的次級債券後，今年又宣布在2011年底前將發行合計不超過300億元人民幣的資本性債券用於補充資本金。
工行將發350億人民幣次級債
另外工行(1398)昨公告稱，將於下周四(16日)在銀行間債市簿記建檔發行350億元人民幣次級債用於充實附屬資本，提高資本充足率，包括10年固息、10年浮息和15年固息三個品種，該期債的聯席主承銷商為中信證券、高盛高華證券、中金、中銀國際以及瑞銀方正。該期債起息日和繳款日均為7月20日，發行期為7月16－20日。
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