 放大圖片
■證監會行政總裁韋奕禮表示，冀望本港可與國際監管水平看齊。本報記者張偉民 攝
雷曼迷債事件爆發後，為加強投資者保障，證監會昨發出諮詢文件，就多項建議進行三個月公眾諮詢。包括設投資冷靜期、中介人披露佣金、銷售期間需要錄音，以及重新界定「專業投資者」定義等。行政總裁韋奕禮指出，今次諮詢將針對產品銷售的三個階段—售前、銷售及售後展開，預期設立投資冷靜期及要求中介人披露佣金將引起業界強烈爭議，但鑒於英國、美國、澳洲及新加坡的成功經驗，他冀望本港可與國際監管水平看齊。 ■本報記者 周紹基、顏茜
韋奕禮表示，經迷債事件一役，證監會對投資產品銷售監管有更深認識，相信今次諮詢將有助強化投資者保障。他指出，證監建議針對投資年期長、及缺乏二手市場的產品設立冷靜期，給予投資者改變決定的機會；冷靜期或長約7日，在扣除行政費及市值調整後，投資者可獲退投資本金和相關佣金。
對於該《建議加強投資者保障措施的諮詢文件》，券商及基金業人士意見不一。投資者學會主席譚紹興表示，英、美等地已開始推行冷靜期，而本港保險產品也有7天冷靜期，所以對本港投資機構影響應不大，且以他的經驗，冷靜的確有助減低投資者魯莽投資的機會。
龐寶林：冷靜期影響基金銷售大
不過，東驥基金董事總經理龐寶林卻認為，冷靜期對基金銷售有很大影響。如果冷靜期太長，基金公司可能面對一定風險，如冷靜期定在7天，若期間基金價格有變化，風險便在基金公司身上，若冷靜期結束後才買賣，錯失入市良機，風險則轉嫁了投資者身上。
銀公：中介人披露佣金有難度
冷靜期外，韋奕禮預期，要求中介人披露銷售產品的佣金等獲利，也將遭到業界的強烈反對。但他認為，該信息對於投資者而言至關重要，因部分產品的投資金額有相當部分是歸於中介人，而非產品本身。
果不出其所料，銀行公會署理主席梁兆基昨就表示，披露佣金的有關建議運作有一定困難，公會將研究如何配合新安排。他亦表示，界定投資者是否屬於「經驗投資者」的建議無可避免增加銀行及金融機構的成本，該會會向證監會反映意見，希望在平衡各方利益同時，不要令銀行成本大幅上升。
保險業憂錄音阻客購保險
譚紹興亦稱，若以美國的做法，投資機構需了解該投資者過去的投資紀錄、學歷水平、投資能力、承受風險能力，以及年齡等因素。業內人士相信，若投資者每次投資都需要填寫一份極詳盡的問卷，令每宗交易花費一段長時間，這如同「趕客」，客戶倒不如直接買股票。
另外，龐寶林亦擔心銷售時錄音的問題，他指基金公司銷售人員，大都上門與客戶接觸，外出錄音有一定困難。亦有保險業人士對本報表示，擔心有關建議會伸延至保險業，屆時保險經紀在戶外向客戶推銷投資產品，便需帶着錄音機，工作極不方便，可能令客戶對投資保險卻步。
|
放大圖片
