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康宏証券及資產管理董事 黃敏碩
國家工信部公佈《太陽能光伏產業「十二五」發展規劃》，當中提到要加快行業整合，提高行業集中度，具體發展目標方面，包括在2015年形成五萬噸級的多晶硅領先企業，以及萬噸級的骨幹企業，1間年銷售收入逾千億元人民幣(下同)，以及3-5間年銷售收入在500億元以上的光伏企業。
另外，亦包括3-4間年銷售收入超過10億元的光伏專用設備企業，又提到在2015年光伏組件的成本要降至每千瓦7,000元，在2020年進一步降至5,000元，光伏發電成本目標在2015年及2020年分別降至每千瓦時0.8元及0.6元。
就上述規劃而言，光伏企業將迎來重組，有利大型企業搶佔更多市佔率，而內地太陽能發電的佔總量比例仍尚有不少提升空間，中電聯公佈，2011年全國發電量，火電仍是主力，佔比82.5%，而在發電設備容量方面，併網太陽能只有214萬千瓦，相比總量的10.6億千瓦，比例甚低，發展潛力巨大，加上國家近年積極提倡節能環保，內地太陽能發展的中線前景可取。
不過，內地光伏業一直存在產能過剩及技術不足的情況，為企業盈利帶來不明朗，加上今年內地經濟料續放緩，國家穩健貨幣政策也未有改變，企業貸款受限，亦不利於光伏產業的技術升級，以及行業整合。
外圍需求受壓 行業整合加快
此外，有報道指德國將於4月起將光伏補貼，下調兩至三成，由於德國佔全球光伏總裝量的比重不少，歐洲光伏行業協會數據顯示，去年全球光伏安裝量，按年增長七成，至27.7GW，累計總量則達67.4GW，其中德國佔去年全球光伏總量的27%，達7.5GW，緊次於意大利，其他國家如西班牙及英國，在光伏產業的補助上亦有所降低。
由於整個歐洲佔去光伏新增量市場75%的比重，可以預期全球光伏組件的需求，在年內將受明顯的影響，並直接拖累內地光伏企業的訂單，如多晶硅及電池片等產品的價格也大有機會受壓，加上歐債危機籠罩整個歐洲，勢必拖慢經濟復甦步伐，以及企業投資發展的意慾，內地光伏業挑戰重重，營運壓力不輕。
行業結構性問題、內地經濟環境及穩健貨幣政策，加上外圍政策等困擾，光伏產業年內所存在的憂慮不少，而行業具發展潛力，以及獲國策支持，也只屬於中線利好因素，無助於扭轉光伏產業短期的利淡，但卻正好給予行業加快淘汰落後企業的機會，有利大型企業中長線展望，不妨小注作分段性吸納。
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