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韋君
港股昨日跌勢未止，當中內銀股續成淡友壓市的主要「工具」，而人行由昨日再次停止逆回購，亦成為相關股份備受沽壓的藉口。不過，內銀股今日起由建設銀行(0939)「打頭陣」，公布第三季季績，從大行最近發表的報告顯示，業界對內銀稍後公布的成績表多表樂觀，一旦業績對辦，料可望對已調整的股價帶來沖喜。事實上，富瑞日前發表研究報告，預期內銀第三季業績由強勁貸款增長、較高的貸存比率及穩定的非利息收入所帶動，純利按年增長12%，佔全年純利80%。
據富瑞估計，中行(3988)第三季純利按年增長13%，在四大國有銀行中升幅最大，而中信銀行(0998)則按年升22%，增幅勝中小型銀行，該行指出，信行去年同期撥備處高水平，而今年撥備水平相對回落，將利好業績。信行已定於下周二(29日)公布截至今年9月底止的9個月季度業績。
第3季業績料跑贏同業
講開又講，信行今年上半年度，股東應佔溢利上升5.3%至203.91億元（人民幣，下同），在行業於第3季起紛紛加大放貸力度下，集團季內業績有理想的增長也可預期。除了業績可予憧憬，信行日前公布，獲控股股東中信股份及第二大股東西班牙對外銀行BBVA通知，中信股份將承接BBVA所持有的中信行23.86億股H股份，佔股本5.1%，而有關增持已獲中銀監批准。
完成增持後，中信股份於中信銀行的持股量將由61.85%增至66.95%；至BBVA於公司的持股量則由15%降至9.9%。據英國《金融時報》日前報道，在新的巴塞爾法規出台之前，BBVA通過向中信銀行母公司出售了該銀行5%的股權，並籌到10億歐元，有助加強其資金基礎。
BBVA早年入股信行的入貨均價約為每股4.97元(港元，下同)，這次減持相信主要是為了滿足巴塞爾III體系的要求，而BBVA已重申，會續為信行的重要長期投資者。就估值而言，信行今年預測市盈率約4.64倍，低於同業，趁股價仍落後跟進，中線目標為年高位的5.51元。
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