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香港文匯報訊 （記者 涂若奔）雖然匯控（0005）最新公布的業績不盡人意，但外資大行對其長遠前景，並未看得太悲觀，指隨着歐美和內地經濟好轉，匯控未來盈利狀況有望改善，故多數大行昨日仍維持原有目標價不變，有大行甚至調升目標價。該股昨日收報78.25元，跌0.51%。
高盛昨日發表報告指，匯控第3季核心稅前盈利為66億美元，勝過市場預期，主要由於環球銀行及資本市場收入較高，及整體貸款減值撥備開支減少所致；第3季貸款減值損失下降至29個點子，低於上半年的46個點子，顯示資產質素持續改善。報告預料今年全年的股息率可達5.1%，屬於較有吸引力的水平，維持「買入」評級，目標價94元不變。
巴克萊：收入增勢可持續
巴克萊發表報告指，匯控第3季收入較預期好，資本亦強勁，相信隨着英國及內地經濟好轉，收入增長勢頭可持續下去，淨息差亦可保持穩定。雖然管理層預告成本效益不達標，中期股東回報率亦會低於目標12%-15%的範圍，但相信不會令市場立即調低其盈測，預料匯控將可制定有持續回報的業務模式及繼續穩定派息。報告仍維持「增持」評級，目標價90元不變。
大摩籲減持 德銀降目標價
摩根士丹利也指，匯控第3季收入較該行預期高3%，第3季營運溢利更較該行預期高10%，但收入質素低，成本也較該行預期高4%。另外，期內匯控的普通股權一級資本比率為11.2%，與13.5%的穩健水平仍有一段距離，因此預期集團於2014年至2016年的派息只會有溫和增長。報告將目標價由74元調升至75元，但給予「減持」的評級。
德銀發表報告指，匯控經調整後第3季稅前盈利為68.74億美元，較預期高出12%，但匯控面對通脹上升的風險及開支需求。報告將匯控2015年及2016年盈利預測維持不變，又稱考慮到美元兌英鎊的匯率變動因素，將匯控目標價由83元下調至80元，維持「持有」評級。
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