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2015年3月23日 星期一
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基金透視:基金界LV 投資法顯魅力


精品界的LV風靡全球數世紀,最令人印象深刻的LV傳奇莫過於鐵達尼號與LV的故事。在鐵達尼號沉沒多年的一次打撈殘骸行動中,撈起的一件LV硬式旅行箱,裡面竟沒有滲進任何海水,LV產品的耐用堅固從此聲名大噪。資產配置也需要經得起危機考驗的LV投資法,才能在多空循環的潮汐更迭中,首先保護投資資產的最初價值,再穩步增長核心資產的長期價值。

現在基金界也有LV了,法國巴黎投資奉行LV投資法,推出市場獨特的LV基金,伴隨投資人在市場多空浪潮中,守護核心資產,創造長期增值。

奉行獨特LV投資策略

LV投資策略,其實是降低波動投資策略(Low Volatility),在近年來市場波動加劇,投資人容易追高殺低的投資氛圍中,已開始逐漸成為投資顯學。法國巴黎投資考量到投資人對於市場追高殺低的不理性行為,以及追逐熱門標的的投資迷思,特別設計了獨特的LV投資策略:不同於市面上宣稱只挑選低波動股票的傳統低波動投資策略,法巴LV策略挑選的低波動股票囊括各產業,更藉由控制追蹤誤差、限制股票權重、Beta值以及周轉率,且只以成熟市場的股票為投資標的,建構出純粹計量模型的投資組合,不摻雜任何對於人氣高價股票或投資熱門標等人為因素所造成的投資迷思,理性建構出法巴獨有的LV基金:法巴百利達全球低波動股票基金(配息來源可能為本金),以法巴LV策略為投資準則,藉由計量模組創造理性投資,與投資人一起守護資產,度過金融市場的大風大浪。

目前波動加劇的金融市場,增添了不少投資難度。此時LV投資策略更顯示出其投資價值。回顧過去市場表現的各個階段,法巴LV投資策略在面對市場大幅回檔時能較有效保護投資組合,就像LV旅行箱在深不見底的海中,雖難免外殼的髒汙,卻仍能保護內在的完整,法巴LV投資策略亦如是。除了在市場艱困時發揮下檔保護的作用外,法巴LV策略在市場上漲時也能跟隨表現,就像LV在每一季時尚新品中,都仍能有不落俗套的跟隨潮流表現。法巴LV策略就如同LV包一樣,陪伴投資人度過市場的多空淬煉,並同時與投資人一起呵護核心資產。

有人說,每個女孩都該擁有一個LV包,法巴則認為,每個投資人的核心資產配置中,也應該擁有一檔LV基金。投資市場的投資標多到令人眼花繚亂,就如同每季的時尚新品變化多端,令人目不暇給。但是多數女孩的衣櫃裡,總有一個LV包,默默的躺在一個不起眼的角落,然而當昔日華麗的新寵愛包紛紛過季,最終女孩總是會拎起經典的LV包,發現回歸質樸高雅的萬年不敗經典路線才最耐看。

不可否認的,投資組合的資產配置也應該跟隨季節妝點打扮,才能創造更多價值,但在核心資產配置中,LV基金更是不可或缺,法巴LV基金不靠花俏的衍生性商品作為吸睛事業線,也沒有如同假睫毛般長卻失真的高配息率,但是隨�茈奕齙�練,女孩變成女人,洗盡鉛華之後才會發現,LV策略就如同萬年不敗的經典款,無論市場如何變化,歲月如何更迭,LV基金總能默默陪伴,穩定表現,陪伴投資人度過每一次的新舊交替,市場風雨,雖然不是最貴氣,但卻是永不過氣。(摘錄)

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