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■在波動市中相對抗跌的平衡型基金，首選投資亞太區股市，其中內地中小型股具上升空間。圖為上海證券交易所。 資料圖片
在市場快速波動的趨勢下，平衡型基金成為投資者的熱門選擇；以投資區域來說，宏利亞澳指出，亞洲股債相對歐美地區優勢明顯，包括內地、香港股市行情走好，亞太企業盈利動能持續，亞洲投資級債券相對具有較高收益率，是平衡型基金看好的投資地區。
宏利亞澳入息成長平衡基金經理人徐志偉指出，相較於美國與歐洲股市目前市盈率(PE)分別為18倍與17倍，亞太除日本股市市盈率仍僅14倍，加上堅實的基本面，顯示亞太股市是較佳選擇。
亞太股市PE14倍吸引
他表示，特別是中國股市，在中國政府實施一連串新措施支持股市，以及過去吸引資金的房市、理財產品在中國政府打房、整頓理財產品政策實施下，回報率皆縮水，使得豐沛資金持續湧入股市，暢旺A股表現。
中國小型股具上升空間
他表示，中國創業板股票目前市盈率達67倍、深圳綜合指數市盈率達34倍，全球小型股市盈率平均也有24倍，反觀MSCI中國指數的小型股市盈率僅17倍，具市盈率調升上漲空間。
他指出，自2015年2月開始，亞太企業盈利預測動能，一反自2010年9月開始持續落後全球企業的局面，轉為優於全球3.6%，並在3至4月持續超越全球表現，更是促使資金重返亞太。至於債市部分，由於2011年、2013年與2014年底美債利率反彈期間，投資級亞債利差仍收斂。
亞投資級債息勝歐美
徐志偉認為，美債利率經過調整後，後續上升空間有限，有利於投資級亞債表現。目前亞洲投資級債券收益率仍高於美國與歐投資級債券收益率，顯示目前亞洲投資級債券仍較具投資價值。
平衡型基金是共同基金的一種，是指可同時持有多種資產的共同基金。與平衡型基金相對的，即是單一資產類別的股票基金、債券基金、貨幣基金等。 相較於單一資產類別的基金，該類基金以投資多種資產的方式，分散投資風險，放棄較投機性的利得，以獲得相對穩定的投資績效，追求降低投資回報之變動程度。
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