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在市場動盪下，對沖基金只要能夠將損失幅度控制在大市跌幅之下，便算贏家。對沖基金研究(HFR)數據顯示，全球對沖基金在年初至今只錄得2.5%損失，遠好過主要股市指數的雙位數跌幅，即使在過去一周的大跌市下，全球對沖基金跌幅仍然只有不足1%，凸顯了對沖基金的緩衝作用。
匯控數據顯示，今年來表現最好的對沖基金是Horseman Global基金，截至1月13日升了10.49%；管理340億美元(約2,658億港元)資產的Millennium Management、管理250億美元(約1,954億港元)資產的Citadel等，均錄得淨收益，成功為客戶資產保值。瑞信分析指，對沖基金較少涉足股票，加上投資正確板塊，有助減少損失甚至獲利。
此外，個別「系統性基金」更善用網絡科技，透過金融模型和電腦程式分析走勢，決定投資方向，成功錄得不錯的賬面升幅。其中兩個表現最佳的，分別是Man Group旗下的AHL基金和Cantab Capital的Quantitative基金，前者截至上周錄得7.53%升幅，後者則升了10.8%。 ■路透社/英國《金融時報》
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