哈特的「不完全合約」應用範圍廣泛，例如當合約雙方同意合作提供某項服務，但沒能詳細決定如何提供時，「不完全合約」便派上用場。其中一個例子是監獄應該公營還是私營，哈特的研究顯示，若政府想提升監獄質素，便應維持公營，因為私營公司為獲得最大利潤，傾向犧牲質素來削減開支。
哈特指出，政府考慮把公營機構私有化時，通常有兩大重要因素：「提升質素」及「削減開支」。哈特假設一個福利機構能作出兩種決定，一種會提升服務質素，另一種會削減開支但同時降低質素，而合約內沒訂明機構負責人是否一定要執行這些決定。
私營機構謀利多犧牲質素
哈特稱，在公營機構，負責人難以保證會因為作出決定而得到回報，因此傾向兩種決定都不執行；在私營機構則相反，負責人有誘因去同時提升服務質素及削減開支，但通常削支一方的誘因較強，導致私營機構很多時為削減開支，犧牲服務質素。 ■諾貝爾獎網站/《衛報》