恒生銀行投資顧問服務主管 梁君馡
美國第二季業績公佈期正式展開，市場最關注被視為高增長的科技股業績表現。資金已率先作出部署，自7月起，標普500資訊科技分類指數大幅跑贏標普500。筆者認為網絡概念板塊的業績表現尤其值得留意，自從智能手機興起後，人們能夠花更多時間於使用互聯網，令網絡概念股份成為近年盈利增長的火車頭，包括電子商貿、手機程式及遊戲軟件開發及網絡保安。
近數年網購盛行，漸漸蠶食傳統零售業的市場佔有率。據美國零售聯合會估計，今年美國網上零售將增長8%至12%，遠高於傳統零售同期增長將僅為2.8%。根據美國人口普查局數據，今年首季美國網上零售佔總零售額8.5%，相比10年前只佔3.2%大幅攀升超過一倍，亦反映網上零售於整個零售市場日益重要。而近期網上零售商紛紛為提高增長積極開拓業務，傳統零售業將受到新一波的衝擊。
網購手遊年年增長
智能電話除提供電訊功能外，亦成為資訊服務站及流動遊戲機。手機程式的應用日漸多元化及普及化，為開發商帶來龐大的商機。據手機程式研究機構App Annie的報告，消費者於手機程式的支出預期於2016至2021年複合年增長率達18%。其中，消費於手機遊戲的支出將佔整體支出超過75%。另外，擴增實境(AR)及虛擬實境(VR)技術將會更為普及，研究機構國際數據資訊公司(IDC)預期，全球消費者於AR及VR包括硬件、軟件及服務的總支出將大增，預期2015年至2020年複合年增長率達198%。
勒索軟件掀大商機
勒索軟件WannaCry肆虐全球電腦，波及至少150個國家、逾23萬個受害者，是歷來規模最大勒索軟件爆發，令人再度重視網絡保安問題。當今社會網絡使用率高企，科技越見發達，網絡保安理應與科網技術同步發展。研究機構國際數據資訊公司發表研究報告，預期2020年企業用於網絡保安的開支將比2016年上升38%。
筆者預期政府、企業甚至個人用戶將加大於網絡保安上的支出，有利提供網絡安全方案的公司。 （以上資料只供參考，並不構成任何投資建議）