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中證監姜洋:滬深港通需穿透式監管

2018-03-03

香港文匯報訊(記者 馬翠媚)中證監副主席姜洋昨日接受內媒訪問時表示,因應內地市場法規及制度正逐步完善中,推行穿透式監管可帶來威懾作用,從而保護投資者利益。他又指,在滬深港通運行過程中,香港市場因為對接國際投資者,初時認為穿透式監管不符合國際慣例,但經過一段時間運行,個人認為滬深港通亦有必要進行穿透式監管。

看穿交易者行為防造市

姜洋表示,內地穿透式監管要求在交易所層面穿透到證券公司,從而看到證券公司背後的客戶,當中監管機構可以直接透過賬戶編碼,看到個別賬戶的資金及其交易運作,同時「看穿」每個交易者的行為,令一些有心人不敢隨便操縱市場,從而保護投資者利益。但外國的監管機構無法看到個別賬戶,只能通過中介機構去知悉有關資料。

姜洋認為,市場要發展及保護投資者,首先就要把市場「看穿」,因此穿透式監管將逐步推行到滬深港通、以至資產管理、上市公司監管等。而港交所(0388)早前已與滬深交易所達成協議,料年內將推出穿透式監管。

一部分國家用以借鑒

姜洋又指,內地建立穿透式監管,創造中國特有的監管方式,國際間由不理解、不認識到認同,甚至有一部分國家用以借鑒。他相信穿透式監管配合期貨保證金存管制度,可構成內地資本市場保護投資者的一張網。

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