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作為一名基金投資者，要透過基金賺取利潤，一定要比較各基金的資產分配情況，並分析比重較高的股份之發展前景，從而選擇合適自己的基金。隨着ECFA簽訂的日子越來越近，台商有望大舉進軍大陸市場，加上環球經濟開始復甦，電子產品需求增加亦有利台灣電子業的前景，因此現在正是投資台股的好時機。在比較各台灣股票基金後，東驥研究部發現兩大電子巨頭台積電及鴻海精密普遍在各基金中佔較高比重，因此特意詳細介紹上述兩間公司業務及其發展前景，以供讀者參考。 ■東驥基金管理
台積電是全球最大的晶圓代工公司，主力提供IC生產服務，在技術上一直處於領先地位。在2009年獲得台灣已授權發明專利的5大機構中，台積電以225份發明專利排第三，在台灣半導體產業中名列第一，由於台積電的研發能力處於業界的領導地位，相信在未來數年，台積電於半導體生產技術上都佔有明顯優勢。
由於全球GDP增長率及全球半導體市場增長率的相關系數(Correlation)為0.766，在預期今年全球經濟錄得正增長的情況下，半導體市場的發展亦轉趨樂觀。另外，09年經濟不景，整體半導體供應鏈的庫存處於偏低之水平，在繪圖晶片、手機晶片及LCD Driver IC的需求帶動下，台積電今年上半年的產能早已滿載。預期今年晶圓代工業產值可成長29%，優於整體半導體業的18%增長幅度。
台積電進軍LED太陽能業務
近年台積電亦準備進軍LED及太陽能市場，由於這兩大產業的主流量產技術均來自半導體製程的延伸，因此台積電進入市場的門檻並不高。LED方面，台積電LED照明技術研發中心暨量產廠房於3月25日正式動工，預期2011年第一季開始量產。而太陽能方面，台積電於去年12月入股台灣太陽能電池大廠茂迪，並成為其最大股東。此外，根據Semiconductor Insights 在08年底一份針對美國太陽能專利現況報告，台積電當時擁有的太陽能電池專利權數量已是全球第二大。在近年世界各國開始關注氣候變化下，節約能源及發展潔淨能源將會是未來的趨勢，若台積電在未來能夠從LED及太陽能市場中獲利，相信有助其於經濟衰退期間保持盈利能力。
另一家公司──鴻海精密是現時全球最大的電子專業代工製造服務(Electronic Manufacture Services，EMS)廠商，其廠房遍佈全球。為拓展業務，鴻海近年來不斷購買海外的廠房去取得技術及訂單，包括惠普的印度廠、戴爾的波蘭廠等。鑑於近年液晶電視發展迅速，鴻海在去年9月收購SONY墨西哥廠後，在3月31日亦取得SONY位於斯洛伐克電視組裝廠的90.1%股權，預料今年還會拿下SONY位於西班牙的電視組裝廠。屆時鴻海的液晶電視每年總出貨量會由約600萬台提升至1000萬台。
鴻海液晶電視料年銷千萬台
Apple是鴻海最主要的客戶，目前佔鴻海收入比重達20%，隨着今年iPad及第4代iPhone的正式推出，預期鴻海的組裝業務將有所增長。另外，iPad的出現刺激了其他廠商進入電子書的市場，預期電子書將掀起Netbook後的另一個熱潮，而鴻海亦將從中受惠。
此外，東驥研究部認為，由於先前的Windows Vista的評價不佳，未能帶起換機熱潮，預料在Windows 7獲得好評及USB3.0正式推出的情況下，將令用家換機的意慾增加，今年的電腦銷售可望有明顯增長，加上iPad及第4代iPhone將於今年陸續推出，勢必刺激消費性電子產品的銷售量，因此今年電子業實可看高一線。
根據理柏的分類，坊間現時有13隻台灣股票基金可供選擇，以1年回報計算，以百達基金(盧森堡) – 東歐 P資本化表現最佳，累積回報高達145%。另外，此基金的短期表現亦冠絕同儕，其一個月及三個月回報分別為11.7%及10.7%。
若各位看好台積電及鴻海精密的前景，可以選擇db x-trackers MSCI 台灣總回報淨值指數ETF、恆生台灣指數基金、領先台灣ETF 美元及寶來台灣卓越50基金(香港)，在該四隻基金中，台積電及鴻海精密均佔有20%以上的比重，其中在寶來台灣卓越50基金(香港)中的比重更高達27%，投資者可多加留意。
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