|
中銀國際
銀泰百貨（1833）公告今年1-6月其未經審計的同店銷售收入增長17.2%，而今年1季度和2009年分別增長18.4%和16.9%。期內，銷售所得款項總額達到39.2億人民幣。分地區看，我們發現浙江省內和浙江省外的同店銷售額分別增長15.4%和36.5%。我們認為，樓市緊縮政策和今年2季度股市下跌對於浙江省部分地區消費情緒負面影響相對更大，譬如溫州。
上半年的同店銷售收入年化後比我們的全年預測18.6%低1.4個百分點。但是，由於新開門店表現優於預期，今年上半年的銷售收入依然佔到了我們全年預測的44.6%，符合上半年收入佔全年總收入44.4%的歷史平均水平。我們將在公司披露中報後考慮是否調整盈利預測，目前對該股維持持有評級和7.40港元（昨收8元）的目標價格。
|
