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■新股市場今年料延續外企來港上市的熱潮。
香港文匯報訊 (記者 李昌鴻、廖毅然)隨著IPO巨無霸農業銀行H股(1288)及友邦保險(1299)先後於2010年的7月及10月在港交所正式掛牌，2010年本港IPO市場集資額已超過09年的2,400億元，全年總集資額達4,500億元，繼2009年後再度登上全球IPO市場集資王寶座。若加上深滬兩地的交易所集資額，2010年中國的新股集資額，更是美國市場的2.85倍，將過往長居榜首的美國大幅拋離，中國躍升為全球融資中心，而農行H股上市取得定價「話事權」，見證了全球資本市場的重心逐漸轉移至中國。
兩巨無霸帶挈 去年集資4500億
2010年本共有102家新上市公司，比2009年的68家多50%。上半年新股市場稍為沉寂，新股數目只有30隻。但踏入下半年，新股市場百花盛放，先有農行登場，其後友邦保險亦成功登陸，單是這兩家公司集資額已達2,525.78億元，已超過09年2,400億元的總額。第4季更是新股衝刺期，單是這季已有49隻新股，佔全年總數一半，把全年集資總額推高至4,500億元，比07年的歷史高位2,900億元高55%，並成功蟬聯全球集資王。
農行A+H籌1719億 創全球紀錄
作為4大國有商業銀行唯一未上市的農行，於去年7月成功於滬港兩地上市，A加H股合共集資1,719.01億元，破了工行(1398)於06年創下的紀錄，成為全球史上集資王，其上市進程更表現了中國企業的自主性。農行是次並沒有引入IPO前投資者，而是要求有意加入的投資者以IPO的價格入股。定價亦改變以往由國外投行說了算的命運，其A股發行價低於H股0.1元。成功上市後，又表示基礎投資者主要由該行自行洽商，故減低承銷團的佣金費用，整個上市過程完全由農行主導。
奪IPO定價權 顯中國經濟實力
國信證券投行事業部執行總經理周可君指出，過往工行、建行(0939)及中行(3988)上市前，都以比IPO更便宜的價錢，引入境外的策略投資者，而且上市定價由國外的投資銀行掌握，因此被質疑「賤賣」國家資產。他認為，農行上市，充分說明中國金融市場正在逐步取得全球金融市場的定價權，相對於華爾街和倫敦傳統的全球金融中心，中國內地和香港首次獨樹一幟成為全球重要的一支金融力量在崛起。中國作為全球重要的增長動力，IPO空前發展，彰顯了中國作為大國的軟實力。
人幣升值 融資市場續成焦點
招商證券香港投行部董事總經理溫天納表示，美國經濟未從金融危機中恢復過來，未來十年中國仍是全球經濟增長亮點；中國經濟穩定高增長，企業的收入和盈利增長帶動股價增長，尤其是在人民幣持續升值的背景下，中國融資市場和人民幣升值帶來機遇是目前全球最重要投資主題，海外資金大量湧入有利中國爭奪全球金融定價權。他稱，中國新股融資已奪全球重要話語權，未來5-10年，中國將奪得更多的金融話語權。
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