|
香港文匯報訊 《巴克萊財富見解精要》(Barclays Wealth Insights)系列研究報告顯示，逾六成香港投資者承認理財決策時欠缺沉著冷靜。儘管港人財政充裕，惟多達七成受訪者渴望在理財行為上有較大的自我監控能力，較全球平均數值41%為高。即使逾半數香港受訪者 (57%) 表示願意承擔財務風險，惟卻傾向揀選現金及房地產等他們視為安全的投資工具。
該項《風險與規則：理財決策中的監控角色》研究報告訪問全球2,000多位高淨值人士，從行為財務學的角度深入探討這些富裕投資者。縱觀全球，亞太區受訪者最渴求理財紀律，尤以台灣及香港為甚。相比之下，已發展市場的受訪者最不渴求在理財行為中增加自我監控能力，這些市場包括西班牙、澳洲及美國。
情緒化誘使高買低賣
報告顯示「情緒化交易」可能令投資者墮進陷阱，誘使他們高買低賣，十年間可能損失兩成回報以上。自我監控能力有所局限更導致報告中所指的交易矛盾 (trading paradox) 。全球三分之一受訪者 (32%) 認為要獲取高回報，必須頻密交易，然而這些受訪者自認過度交易的百分率卻高出三倍。
在香港，接近半數受訪者 (46%) 認為要在金融市場上獲得可觀回報，必須頻密交易。不過一旦涉及理財決策，卻有多達64%受訪者表示欠缺沉著冷靜。在本港富裕人士眼中，最不普及的選擇是將理財決策交付他人 (79%)。他們寧可採取各種其他策略來控制本身的決策過程，而有92%會運用規則來作出理財決策，最常用的策略是定出最後期限 (94%) 以及利用冷靜期 (98%)。
就全球而言，報告亦顯示受訪者對於較大理財紀律的渴求會隨著年齡增長而顯著下降，在45歲或以下的受訪者當中，超過半數 (53%) 渴望對於本身的理財行為有較大監控能力，有此想法的65歲或以上受訪者只有26%。
|
