1.2萬億再救希臘允歐元區賴帳首例

http://paper.wenweipo.com [2011-07-23] 我要評論

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■希臘總理帕潘德里歐(左起)、歐洲理事會主席范龍佩和歐盟主席巴羅佐，在宣布達成援希方案後握手，前者笑得最開懷。法新社

　歐洲終於可以暫時喘息了。歐元區領袖就希臘新一輪救助方案達成協議，歐盟和國際貨幣基金組織(IMF)同意再向希臘提供1,090億歐元(約1.22萬億港元)貸款，是繼去年5月後第2次；方案還容許希臘成為區內首個臨時違約國家。但評級機構惠譽國際表示，將把希臘降級至「限制違約」，但希臘發新債後，可望撤銷該評級。

歐元區領袖在周四的緊急峰會後發表聲明指，會通過「歐洲金融穩定機制」（EFSF）再為希臘提供1,090億歐元。此外，未來為希臘提供的貸款，還款期限將從現時7年半延長到最少15年，最多30年，另有10年寬限期。同時，新貸款利率將由目前4.5厘降到3.5厘左右。早前獲歐盟和IMF援助的愛爾蘭和葡萄牙，也得到類似「優惠」條款。

私營援5595億歐銀行勢損手

　私人投資者也將在自願基礎上，通過「換債」等參與援助，未來3年淨出資370億歐元(約4,140億港元)。同時，還將通過債務回購計劃再貢獻126億歐元(約1,410億港元)。兩者加起來總援助額達近500億歐元(約5,595億港元)。聲明說，從2011至2019年，私營部門總出資額預計達1,060億歐元(約1.19萬億港元)。但歐元區領袖強調，希臘是個別個案，私營部門參與僅限於援希。

　私人投資者參與援助，勢將被評級機構視為違約，勢必影響希臘銀行業。現時希臘銀行業不少以希債作為擔保，向歐洲央行借貸；希臘違約後，這些國債不能再視作擔保，將導致銀行業迅速崩潰。歐元區因此會為新轉期的國債作保證，避免此災難性後果。

　私人投資者受「牽連」，也勢必為歐洲銀行業造成損失。英國《金融時報》報道，根據上周公布的壓測結果，90家歐洲銀行對希債缺口達827億歐元(約9,259億港元)，其中近790億歐元(約8,845億港元)從未按市價調整。如果希債價值下降21%，該90家銀行的損失便達170億歐元(約1,903億港元)。

EFSF職能提升改變遊戲規則

　為防止危機蔓延，歐元區領袖還決定提高EFSF，以及未來永久救助機制「歐洲穩定機制」(ESM)的靈活性，允許EFSF等在某國財政惡化至未能在市場集資前，介入2級市場購買歐元區國家債券。分析認為，這是區內首次全面長遠應對歐債問題，對於防止危機蔓延至西、意等國有關鍵作用。EFSF等又可以在某國被全面打救之前，向該國銀行業注資。

　法國表示，參與援助後，法國債務將在2014年前增加約150億歐元(約1,681億港元)。

　希臘財長韋尼澤洛斯表示，方案為希臘經濟帶來「重大紓緩」。法國總統薩科齊表示，EFSF職能提升恍如啟動了「歐洲穩定基金」。IMF總裁拉加德表示，歐元區作出了「改變遊戲規則」的決定。　■路透社/綜合外電消息/《華爾街日報》/英國《金融時報》