HKT今路演 上市入直路

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■電盈分拆旗下電訊業務的HKT Trust今日進行路演，明日向投資者推介，意味著HKT Trust上市走入大直路。資料圖片

——單位價格4.53至5.38元 明年息率或逾7.5%

　香港文匯報訊（記者 劉璇）儘管在過去一段時間內，由於全球股市動盪，導致許多公司推遲上市計劃，如三一重工和徐工機械等。但隨著臨近年尾，亦有不少公司依然選擇趕在新年前進行掛牌。據消息人士稱，電訊盈科（0008）今日將開始為分拆電訊業務以商業信託形式HKT Trust (6823)上市進行路演，並將於明日(10日)舉行投資者推介會。據悉，HKT 2012年收益率約為7.5%至8.9%。

　據彭博引述消息指，HKT擬發行20.5億個股份合訂單位，每份單位價格介乎4.53至5.38元，集資92.87億元至110.29億元，較原估計的78億元至100億元為高。是次HKT的市值介乎371.46億元至441.16億元。

　路透社則指，儘管全球金融市場波動，但該IPO的新穎和固定收益結構，估計可吸引追逐收益率的投資者。商業信託在企業中很受歡迎，因為這種方式既可讓公司募集到資金，又不會讓他們失去控制權。

　在一個商業信託中，信託單位被售予投資者，但業務的控制權還在信託經理手中，而信託經理通常是發行該信託的公司的附屬機構。

　電訊盈科此前已於10月25日開始對亞洲、歐洲和美國投資者進行了預路演。電盈此前稱，商託估值須不低於286億港元才會分拆，分拆所得款項將用以減少電訊集團的債券，並為推動電盈增長業務的進一步發展提供資金。中金公司、德意志銀行、高盛和�擢蚻鬲O次IPO的安排行。

周大福明聆訊 月底招股

　據市場消息，周大福明日(10日)將接受上市聆訊，若成功通過，將於月底前啟動招股，集資額約為30億美元（約234億港元）。但該消息指，周大福或將明年預測市盈率估值由原來的30倍，輕微下調至30倍以下，希望以此吸引更多投資者。

　此外，太陽能玻璃生產商信義光能（6898）就其香港IPO開始預先推介，惟受市況欠佳影響，其集資額由5億美元大幅縮減近七成至1.5億美元。而昨日開始招股的金寶寶（1239），亦由於市況不佳，即使集資金額小，但據7間券商資料，其孖展均無人問津。

中國生物技術擬港上市

　多隻新股排隊來港上市。中國國藥集團旗下中國生物技術，計劃明年上半年來港上市，募集資金15億至20億美元。由中金、摩根士丹利和瑞銀負責安排。據悉，該公司是中國最大、世界第四大的疫苗和血液製品生產商。