放大圖片
■李澤鉅曾在業績報告中披露,集團持有現金超過87億元,負債比率只有7%。資料圖片
——配股價折讓3.3%-6.3% 或購曼徹斯特機場
香港文匯報訊(記者 涂若奔)雖然港股疲弱不振,但有大公司趁股價創新高下配股集資。據市場消息披露,長江基建(1038)擬以先舊後新方式配售最少5,000萬股股份,每股作價46.15-47.62元,較昨日收市價49.25元折讓約3.3%-6.3%,集資23.08-23.81億元。有分析認為,手頭現金已達87.1億元的長建,此舉是為了收購過百億元的大項目,目標有可能是英國曼徹斯特機場集團。
銷售文件顯示,長建擬配售最少5,000萬股,相當於約2%擴大後股本,如市場反應理想,配售將增加1,600萬股,令集資額增至30-31億元。集資所得將用於一般營運資本。公司和主要股東將設有3個月禁售期。
長建主席李澤鉅上周曾於業績報告中披露,集團持有現金87.1億元,負債比率只有7%,又稱「集團有能力進行更多收購」,因此外界普遍認為,長建之所以在股市表現不佳的時期「抽水」,目的是要進行一項「大手筆」收購,涉及資金有可能達到百億元以上規模。
股市低迷是收購好時機
第一上海證券首席策略師葉尚志接受香港文匯報訪問時表示,長建的負債率較低,財務狀況健康,如僅是一般營運需求,以其實力「找銀行借貸一點也不難」,故他認為配股籌資的最大可能性是「想買洁v,為未來的收購計劃提前做好準備。他稱,現時全球股市低迷,反而是收購項目的好時機,估計長建收購的目標資產在歐洲或是美國,因為歐美目前「嚴重缺水」,但卻擁有眾多礦產、資源等優良資產,或會考慮以項目換取資金。
市場盛傳長建即將收購的是英國曼徹斯特機場集團,早前據英國《星期日泰晤士報》披露,長建競購該集團股權一事已取得進展,主要對手紛紛出局,目前只剩下澳洲基金IFM參與競爭。報道還透露,持有曼徹斯特機場集團的10家英國本土機構,希望通過出售股權集資10億英鎊(約120億港元),並計劃與新投資者合組一家合資公司,後者有望持有合營公司35%股權,但會有50%投票權。
先集資後收購早有先例
事實上,長建「先集資後收購」之舉早有先例。去年7月,長建以40.41元配售價,集資約34.11億元,之後即在8月份夥同長實(0001)、李嘉誠基金會組成財團,各持有40%、40%及20%權益,斥資48億英鎊(約588億港元)購買英國上市水務公司Northumbrian Water(簡稱NWG)。今年3月,長建第二次配股集資,配股價為45.75元,集資額約23.066億元,但今年以來集團尚未宣布重大收購項目。
近年成功購英多個項目
長建近年來多項成功收購的項目均在英國。2010年4月,長建斥資25億港元向BG Energy Holdings Ltd收購電廠業務Seabank Power的50%權益,令長建與港燈在全球持有權益之電廠總裝機容量增至逾1萬兆瓦。同年7月,長建再次攜手港燈及李嘉誠基金會,以57.75億英鎊(約700億港元)代價收購了英國電網 EDF Energy,三者分別佔40%、40%及20%的股益,EDF Energy資產集中在英國東南部,電網服務覆蓋的範圍包括倫敦、牛津及劍橋等重要地區,服務的用戶達到780萬戶。
|