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香港文匯報訊(記者 方楚茵)國浩集團(0053)大股東提出以每股88元私有化後,股份昨日復牌即高開26.24%,報89元,全日曾高見92.3元。收市報92.05元,升30.57%,成交額達4.07億元,收市價高於私有化價格。
國浩大股東郭令燦家族提出的私有化價格為每股88元,較其停牌前價格70.5元溢價24.82%,而私有化價較該公司每股綜合資產淨值134.32元及綜合有形資產淨值每股約108.38元,分別折讓33.6%及約18.8%。據每股88元的收購價計算,大股東需出資約82.46億元,資金將從其債務融資及內部現金支付。而據該公司截至今年6月底的業績公佈,現時手持約88億元現金,即代表若大股東成功私有化,根本不用出分毫即可達成收購。
郭家耀:需提高私化作價
提出私有化的郭令燦家族在公告中指,私有化國浩可簡化國浩股權架構及改善企業效益,令國浩可集中資源於業務營運。而在寄發要約文件後4個月內,大股東只要收購到不少於90%股份,即可強制收購餘下股份。
花旗早前曾估計國浩私有化作價或為每股95元,現時作價明顯低於預期。海通國際環球投資策略部副總裁郭家耀指,昨日的收市價已超越私有化價格,吸引力不大,若大股東想繼續進行私有化,有需要提高私有化作價。
更難購東亞 或減狙擊意向
一向被指惡意收購東亞銀行(0023)股份的國浩,若其私有化成功,將會撤回上市地位,令公司減少了集資渠道。到底國浩會否收手,而東亞又可否喘一口氣?郭家耀估計,私有化後,令國浩收購東亞的難度上升,可能減低其狙擊東亞的意向。
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