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隨著滙豐及渣打（2888）上周四先後調高新造住宅按揭息率0.25厘，其他同業也陸續跟隨加息。東亞銀行（0023）昨天也宣布，提高新造按息0.25厘。加息對本地銀行淨利息收益率有正面影響，尤其是並非採《內評法》計提新造按揭貸款資本的中小型銀行，若其亦跟隨市場做法上調新造按息，則更是最大受惠者。當然新造樓宇按揭者的開支則相應增加。
這輪加息源起金管局於上月底宣布，將為香港採用《內評法》的銀行，對新批出的住宅按揭貸款，設立的《風險加權比率》下限為15%，較此前實行的一般不超過10%為高。本港目前有8間銀行採用《內評法》，包括中銀（2388）、滙豐、恒生（0011）、渣打及東亞等。
《風險加權比率》提升後，銀行經營按揭業務的資本要求隨之而上升。提高《風險加權比率》下限對銀行構成多大的影響？舉例說，假設承造按揭貸款額為100元，原先銀行只需計提當中的10元作為資本，但現時則需增加至15元，其中的差額5元則成為銀行的資金成本負擔。
新措施促使銀行調高新造按揭息率以抵銷這方面的影響。新措施將消耗銀行一級資本，普遍導致銀行的按揭成本上升20個至25個點子，銀行透過增加按揭利率去賺取更多淨利息收入及提高淨利息收益率，變相將提高的成本轉嫁至借款人。即是說，金管局提高《風險加權比率》，旨在提升銀行風險管理，但從另一個角度看，則是變相要求銀行調升按息。
新措施令新造樓宇按揭者的開支相應增加。舉例說，假設按揭貸款額為100萬元，以20年供款計算，粗略估計，加息前，全期利息為283,491元。加息後，全期利息則增加至313,085元，較前增加近30,000元，增幅達10.4%。
中小行得益幸免新例
但採用《標準法》的中小型銀行，例如永亨銀行（0302）及大新銀行（2356）等，則不受新措施的影響，若其跟隨其他銀行的做法提高按息，則可受惠於加息帶來的收益，市場估計，若增加按息25個點子，永亨及大新的淨利息收入將分別提升1.9%及2.1%。 ■太平金控．太平証券（香港）研究部主管 陳羨明
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