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新鴻基金融集團
金界控股（3918）於柬埔寨首都金邊市獨家經營賭場，壟斷當地賭業市場，同時亦受惠當地旅遊業持續發展。公司公布中期業績理想，並於3月份改變中介人佣金模式帶動海外賭團轉虧為盈，其發展前景值得看好，可於績後吸納。
今年首5個月到訪柬埔寨的旅客人數上升19%至180萬人，主要來自越南、韓國及中國，當中消費力強勁的中國旅客按年增長53%，料可令大眾及貴賓廳業務受惠。
改佣金模式 海外賭團轉盈
金界中期收入增長15%，至1.52億美元，純利增長20%至6,285.2萬美元，盈利增長與旅客人數增速相符。該國於今年6月底舉行聯合國教科文組織世界遺產大會，當地旅遊局將2013年遊客量預測由380萬人上調至420萬人。上半年金界非博彩收入中，客房收入上升45%，可見公司長遠受惠當地旅遊業發展。
另一方面，公司於3月份改變中介人佣金模式，成功提升現有賭桌注碼上限，並降低直接成本。此舉令有貴賓廳賭客有較大增長，亦令海外賭團轉虧為盈，料下半年貴賓廳業務有望持續改善。金界的第二期賭場項目Naga2正如期興建中，預料2015年底至2016年初落成，將作為新盈利增長動力。
派息率近7成 料全年純利增19%
公司每股盈利為2.87美仙，中期息派1.93美仙，派息率近7成。市場預期全年純利增長19%至1.35億美元，EV/EBITDA為11.4倍，估值較一眾濠賭股便宜。技術上，金界股價上周四裂口高開上升8.8%，建議於6.30元買入（上周五收市6.90元），上望前浪頂7.00元，跌穿5.70元止蝕。
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