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■對於香港大部分投資者來說，傳統的股票和債券投資組合不再是追求回報和管理投資的最好方式。
法儲銀資產管理集團（NGAM）最新的全球調查結果顯示，儘管市況波動持續受到關注，全球大多數主要市場的投資者均願意承擔更多的風險，並以資產增長為優先考慮，但他們需要專業意見來達到這個目標。該調查亦重點分析了亞洲各個市場的散戶投資者在目標上的差異。
是次調查訪問了全球共5,650名投資者，結果顯示44%的受訪者表示願意承擔更高的風險，人數比例較去年高。在350名受訪的新加坡投資者當中，該數字上升至55%，而在香港的350名受訪投資者當中，該數字為63%；相比之下，日本則只有30%，當地受訪的投資者人數為250名。
以下的情況反映了這些差異，全球67%的受訪者表示，資產增長漸漸成為優先於單純保本的投資目標，這個數字在香港及新加坡分別上升至78%及82%，而在日本則下降至46%。但投資者對此方面仍然感到矛盾。全球67%的受訪者同意他們無法在獲取回報及保本兩者之間作出取捨，該數字在新加坡上升至75%。但如果一定要選擇，全球77%的受訪者表示會傾向審慎多於尋求投資表現，而該數字在新加坡上升至83%。
市況波動依然備受關注，大多數受訪者同意市況波動影響了他們達到儲蓄及退休目標的能力，以及削弱了他們對市場的信心及對未來投資回報的預期。全球65%的受訪者同意，傳統的股票和債券投資組合不再是追求回報和管理投資的最好方式，在香港和新加坡這個數字分別上升至70%及79%，但在日本則下降到57%。
其中重要的一點是，在全球的受訪者中，只有29%表示他們有進行另類投資，這個數字在新加坡及香港分別上升至41%及42%，但在日本則下降至13%。77%的新加坡投資者及74%香港投資者指出，若他們的理財顧問提出有關建議，他們會對投資於另類產品持開放的態度。而事實上，73%的新加坡受訪者及74%香港受訪者曾經與他們的理財顧問討論另類投資。不過據調查發現，大部分受訪者表示只會投資於他們了解的產品，69%的新加坡受訪者表示對另類投資的理解甚少或根本不理解，香港的比例則輕微下降至62%。
此外，有多於70%的受訪者否認他們的投資知識非常豐富，亦只有30%受訪者表示他們已作好財務規劃，以幫助自己實現目標，這個數字在日本下降到16%。然而，當被問到有關有否尋求專業意見時，85%的日本受訪者表示從來沒有向理財顧問尋求意見，比例遠高於新加坡的29%及全球所有受訪者的5%。全球47%的受訪者表示，他們與一名或多名理財顧問建立了持續的關係，這個數字在香港和日本分別下降到30%及3%。
日本投資者對於他們的投資組合在抵禦市場調整或利率上升方面的能力，也比其他地方的投資者更加悲觀。全球34%的受訪者認為他們的財務狀況將稍有改善，11%受訪者認為這將會大大改善，在日本該等數字則分別為25%和1%。
對於投資者所表達的關注及挑戰，法儲銀認為目前資產管理行業需要建構三個核心投資原則。首先是將風險確立為資產配置的首要考慮因素，這次調查的結果亦清楚反映了投資者對這方面的需求。其次是盡量減低極端市場走勢的影響，反映投資者對市況波動的憂慮。第三是幫助投資者考慮新的投資類別，以在升市及跌市中分散風險。透過更明智地使用傳統的資產類別，投資於非關聯的投資產品及採用如對沖及做空等投資技巧，這個方法可以實踐以上的原則。
法儲銀資產管理集團美洲及亞洲董事長兼行政總裁John HailerHailer指出，這個方法首先評估個人對於市場波動的承受能力及長期目標，並專注於真正重要的事─投資組合的整體風險水平。這意味著把股票和固定收益與另類投資互相結合，設計出可以將波動幅度維持於投資者的預定範圍內的核心投資組合。
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