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■錢乃驥（右）稱，香港與內地經濟融合將帶來巨大商機。
看好港離岸人幣中心優勢 拓內地跨境業務
香港文匯報訊（記者 陳遠威）碩果僅存的港資銀行相繼賣盤，永亨銀行（0302）昨接納新加坡華僑銀行收購要約，全面收購總代價涉及387.12億元，每股收購代價125元，僅較永亨停牌前收市價有1.6%溢價。以永亨去年每股資產淨值70.59元計，作價為市賬率1.77倍，低於預期。交易完成後永亨將成為華僑銀行全資附屬公司，並將撤回港交所上市地位。預料交易可在半年內完成。華僑銀行認為，收購永亨有利拓展內地跨境業務，因香港作為離岸人民幣中心的規模大於新加坡，在港拓展人民幣業務較有利。
華僑銀行行政總裁錢乃驥昨透過視像會議表示，看好內地與南亞地區經貿往來日漸頻繁，完成收購永亨後，將拓展其內地貸款及財富管理等業務，加大非利息收入佔比，並有助該行拓展離岸人民幣業務。同時，香港作為離岸人民幣中心的規模大於新加坡，在港拓展人民幣業務較有利。
內地盈利佔比將大增
永亨銀行在香港、澳門及中國內地擁有70家分支行網絡，收購後，進一步明確了華僑銀行深化發展新加坡、馬來西亞、印度尼西亞及大中華地區（包括中國內地、香港、澳門及台灣）四個核心市場的戰略目標；預期華僑銀行在內地的稅前盈利比重將由現時6%上升至16%。
華僑銀行以每股作價125元收購永亨3.07億股股份，包括銷售股東所持股份，要約價值約384.28億元；如要約獲全數接納，包括因行使所有認股權及歸屬所有股份獎賞而發行和分配的所有永亨銀行股份，涉及財務資源約387.12億元。永亨昨日復牌後窄幅上落，高位見123.5元，收報123.2元，微升0.16%，成交額17.36億元。
永亨將撤港上市地位
永亨主要股東馮氏家族及紐約梅隆銀行合共持有44.79%股份，已與華僑銀行訂立不可撤回承諾，接納收購要約。華僑銀行將以內部現金或貸款支付收購，並有需要進行股本融資補充資本水平。交易須獲香港及新加坡監管機構正式批准，估計需時半年以內。錢乃驥指，無意維持永亨上市地位，由於有25%股份流通量要求，不想利潤被瓜分；而華僑銀行則無意來港上市。
市賬率1.77倍低於預期
按永亨去年底每股資產淨值70.59元計，收購作價為1.77倍市賬率，低於預期的1.9倍及早前越秀集團以2.1倍市賬率收購創興銀行的作價。若扣除末期股息每股1.62元及銀行物業重估儲備，經調整每股資產淨值應為62.03元，即實際收購作價相當於2.02倍市賬率。
看好港與內地融合商機
錢乃驥表示，現時香港經濟環境與10年前不同，與內地經濟融合有巨大商機。永亨在內地業務有所增加，而且企業文化適合該行，相信完成交易後，能順利進行網點及系統整合，產生規模效益。他認為收購作價公道及合理，有相信可獲得通過。
他預期，該行每股盈利（EPS）及股東回報率（ROE）均可在2017年錄得上升，但目前無法透露具體目標。預期收購後該行一級資本充足比率及資本比率分別跌3.5及3.8個百分點至11%及12.5%。永亨去年非利息收入佔整體收入的21.4%，低於市場平均36%的水平，預計收購後將令其非利息收入比重升至36%以上。
華僑銀行於1932年成立，是新加坡最歷史悠久的銀行，以資產計算，該銀行現時是東南亞第二大的金融服務集團。而這次交易，是新加坡銀行最大收購交易之一。
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