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■天合化工IPO視像會議。黃偉邦 攝
香港文匯報訊（記者 黃子慢）近期新股市場熱鬧，天合化工（1619）及綠色動力（1330）今起加入戰場，合共集資74.1億元。前者最高集資63億元，招股價介乎1.75至2.25元，每手2,000股，入場費約4,545.36元；而綠色動力則最多籌11.1億元，招股價介乎3至3.7元，每手1,000股，入場費約3,737.29元。
內地特種化工生產商天合化工未招股便因董事長魏奇女兒先後任職上市承銷團之一的摩根大通及瑞銀一事，鬧得沸騰，摩根大通最後退出是次上市的承銷團隊伍，換成瑞銀作為聯席保薦人之一。公司首席執行官魏宣於記者會上表示，挑選承銷團時是以公司利益作為首要考慮條件，與管理層親屬是否任職該投行並無關係。是次上市聯席保薦人除瑞銀外，還有摩根士丹利及美銀美林。
天合化工入場費4545元
天合化工擬發行28.17億股股份，當中2%為舊股；10%為香港公開發售，今起至6月12日公開招股，6月20日掛牌。
公司計劃集資所得的30.3%用作發展潤滑油添加劑及含氟潤滑油添加劑；30.3%用於發展特種氟化物產品；39.4%償還Driven Goal的股東貸款。
公司料2014年及2015年的資本開支為30億元人民幣及36億元人民幣，主要用於擴充現有產能；擴充工程估計於2016年底完成，預計潤滑油添加劑及特種氟化物設計產能可每年分別提升96萬噸及7,000噸。
另外，同日招股的綠色動力在內地主要從事垃圾焚燒發電。該股擬發行3億股股份，當中10%為香港公開發售，料本月19日上市；中信證券為獨家保薦人。
綠色籌資七成半還債
公司大部分集資額主要用於償還債務，佔比約75%；10%用於擴展海外業務；5%為提升技術投入之用；10%為一般營運資金。
公司的負債比率由2012年的76.1%大幅升至2013年的141.1%，財務總監胡聲泳解釋，主要由於公司正處於快速擴展的階段，加上BOT（興建－營運－移轉）項目前期投入資金較大，料集資完成後，公司不排除有融資的需求。胡氏補充，BOT項目一般回本期為10年左右。
至於公司有意於泰國及馬來西亞發展業務，執董喬德衛表示，已訂立框架協議，但當中細節仍未落實。
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