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■萬洲國際主席萬隆(中)與公司高層昨出席投資者推介會。
香港文匯報訊（記者 蔡明曄）全球最大豬肉生產商萬洲國際（0288）早前4月因市況問題來港上市觸礁後，昨公佈重新招股詳情。是次大減磅務求「豬也可以飛」，集資額較4月時大減最多約61%，集資降至最多159.18億元。每股定價及入場費也大劈價，每股定價比上次最高定價低44.9%，以「一口價」每股6.2元進行招股，相當於2014年預測市盈率11.5倍，遠低於上次目標估值的15至20.8倍；每手入場費為3131.25元。
萬洲是次有95%股份屬國際配售，5%為公開發售，一手股數500股，入場費3,131.25元，是次全球發售的所得款項總額約達159.18億元。萬洲計劃今天開始公開發售，下周二 （29日）截飛，8月5日掛牌。而上次共有29間包銷商的陣容，今次欠奉，如今只餘下摩根士丹利及中銀國際為保薦人。萬洲擬將全球發售所得款項淨額，用於償還部分於2016年8月30日到期的三年期銀團定期貸款。
較原計劃提前4天
而與上次遭遇冷淡對待的情況不同，這次國際配售反應不俗。據外電引述消息人士稱，是次萬洲捲土重來，由於投資者需求強勁，將提前結束機構投資者的國際配售認購。IFR稱，萬洲將在本周五（25日）結束機構投資者認購，較計劃提前4天。不過萬洲在香港的發言人拒絕就提前結束機構投資者認購置評。
萬洲是世界上最大的豬肉食品企業，集團擁有雙匯發展及擁有史密斯菲爾德。以市場份額計，在中國內地、美國和歐洲的一些主要市場均為排名第一的豬肉企業。萬洲國際主席兼行政總裁萬隆表示，萬洲國際致力打造一個有利公司於全球擴張戰略的平台。展望未來，將繼續通過整合公司在內地和美國這兩個分別為全球最大的豬肉消費市場和全球最大的豬肉出口國的業務。
基金：減價後估值合理
集團在過去數年業務都有增長，營業額由2011年的約54.6億美元增至2013年的約112.5億美元，複合年增長率為43.6%。截至2014年3月31日止三個月，該公司營業額約為50.5億美元，較2013年同期的約15.5億美元躍升225.2%。今年第一季度，集團淨利潤由去年同期的約1.26億美元增長1倍，至2.47億美元。然而有基金經理表示，萬洲是次把招股估值調低至11.5倍，算是較合理的水平；但由於早前公佈的首季業績，實際表現較預測為低，原因是受內地上半年豬肉價格下跌影響，「公司除了夠大，其他基本因素其實並非特別吸引。」
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