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內地及港股昨日均隨外圍美股調整，當中上證綜指收報2,185點，跌0.73%。至於港股亦終止八連升，收市跌0.91%。雖然大市投資氣氛有所轉弱，不過觀乎部分中資板塊或個股的表現仍佳。板塊方面，核電相關股逆市下紛紛炒高，中核國際(2302)見異動升10.73%，而中核工業二三國際(0611)即使發盈警，也升1.79%完場。
據內地媒體道，除了國電集團，近期五大電力集團紛紛加大了資本運作力度，其中，華電集團已將華電能源定位為華電集團在東北地區的電力發展主體和資本運作平台，同時推進華電國際的資產注入。五大發電集團改革路線圖浮現，電力股逆市受追捧，當中又以龍頭華能國際(0902)表現較突出，該股曾高見9.04元，最後以8.9元報收，仍升0.23元，升幅為2.65%，成交增至3,090萬股。
電力股有改革概念可憧憬，加上中電聯最近預料下半年內地用電量增長加快至6.5%，都可望有利相關股份的後市表現。華能日前公布今年6月止上半財年業績，營業收入為646.06億元（人民幣，下同），按年增加0.9%，營業成本下降2.98%，而純利升21.09%至68.08億元，每股基本盈利0.48元，維持不派中期息。華能現價市盈率9.57倍，今年預測市盈率將降至8.59倍，論估值在同業中並不算貴。此外，該股息率逾5厘，管理層派息政策慷慨，料續有利吸引保守基金的垂青。可趁股價逆市有勢跟進，博反彈目標為年高位的9.65元（港元，下同），惟失守昨日低位支持的8.6元則止蝕。
騰訊抗跌強 購輪28185可取
騰訊(0700)於昨日逆市下大部分時間的抗跌力亦較強，收市報128.2元，跌0.16%，論表現依然跑贏大市。若看好騰訊後市表現，可留意騰訊摩通購輪(28185)。28185昨收0.38元，其於今年12月1日到期，換股價為136元，兌換率為0.05，現時溢價12%，引伸波幅36.15%，實際槓桿7.29倍。此證雖仍為價外輪，但因數據較合理，交投在同類股證又屬最暢旺的一隻，故為可取的吸納之選。
投資策略
紅籌及國企股走勢：港股高位出現調整，但中資股仍可望維持個別發展。
華能國電：行業改革可憧憬，本身估值不算貴，其逆市有勢，料反彈空間仍大。
目標價：9.65元
止蝕位：8.6元
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