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避免「大得不能倒」 匯控渣打農行受限
2008年金融海嘯後，歐美政府動用稅金，挽救「大得不能倒」的銀行，令它們不至因債務問題而倒閉，做法備受爭議。瑞士金融穩定委員會(FSB)昨日發表全球銀行監管政策草案，建議提高大行的緩衝資本水平，至相當於風險加權資產價值的16%至20%，以應付潛在危機，避免日後再用納稅人金錢為銀行的高風險行為埋單，並減少銀行危機造成的市場恐慌及對整體經濟的影響。
FSB由二十國集團(G20)監管機構組成，它提出的新草案，要求全球最大30家銀行的總損失吸收能力(TLAC)，至少要相當於風險加權資產的16%至20%，若加上需另外持有的「符合監管緩衝資本」，上述比率可能升至21%至25%。受新政策規管的銀行包括匯控、渣打、高盛、摩根大通等，中國內地亦有3家，包括中國農業銀行。
最少1/3由債券組成
FSB指，銀行的緩衝資本至少要有1/3由債券組成，相關債券應易於由市場吸收，用作償還銀行危機造成的損失。因此，大部分銀行將需擴大發債，舊債券亦需重組。
為免銀行藉降低風險資產，以符合資本比率要求，草案規定銀行的TLAC需達到巴塞爾槓桿比率的兩倍，以目前槓桿比率3%為例，銀行持有的資本比率便需提升至6%或以上。此規定阻止一家銀行持有大量其他銀行的融資工具，以免當一家銀行出現債務問題，蔓延至整個銀行體系。
英國廣播公司(BBC)分析估計，歐洲銀行將需合共撥出2,000億歐元(約1.9萬億港元)，應付新資本要求，而美國、日本和中國的銀行所需的緩衝將更多。
最快2019年實施
草案料於本周末澳洲G20峰會上通過，公眾諮詢期至明年2月，目標是明年G20峰會得出定案，最快於2019年1月實施。FSB主席兼英倫銀行行長卡尼表示，新政策將劃出分水嶺，結束「大得不能倒銀行」的問題，日後無需再用公帑為銀行埋單，整體金融系統亦受保障。 ■路透社/彭博通訊社/《華爾街日報》/《每日電訊報》/《衛報》/英國《金融時報》
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