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香港文匯報訊（記者 黃萃華）東亞銀行(0023)去年純利按年微升0.73%至66.61億元，大致符合市場預期，惟市場較為關注該行旗下東亞中國淨息差及資產質素等問題，各大行均認為該行內地業務對盈利有影響，部分下調該行評級。而昨日東亞股價偏軟，早市一度曾跌至31.5元，收市報31.85元，跌1.55%。
匯豐：續受累內地業務
匯豐報告指，東亞去年全年盈利符合預期，但下半年盈利較上半年倒退15%，淨息差亦按年跌15個基點，料內地寬鬆貨幣政策下，淨息差會進一步下降。而香港的利率今年或會上調，但也不足以支持淨息差，根據以往經驗，銀行利潤改善一般會較加息遲。同時該行撥備增加，代表中國業務短期受壓，因此下調今年及明年的東亞盈利預測，分別為14%及8%，並將其投資評級由「增持」降至「中性」，目標價由37.2元降至35元。
瑞銀：給予「沽售」評級
瑞銀指東亞內地相關貸款撥備金額達7.09億元，高於該行預期，而內地不良貸款率擴大至1.32%，認為內地資產質素惡化問題繼續存在，因此予東亞評級「沽售」，目標價28.5元，同時下調今年至2017年每股盈利預測，分別是2.37元、2.48元及2.68元，下調幅度為6.46%至9.01%。
瑞信：目標價降至28元
東亞2014年下半年核心純利270億元，低於市場預期，瑞信指大部分盈利動力均意外地下行，該行預期東亞在今年淨息差收窄及信貸成本高影響，同時配股可將一級資本充足率提升150個點子，但將攤薄每股盈利8-9%，拖低股本回報率40個點子。瑞信維持東亞「跑輸大市」評級，目標價由29.3元降至28元，而今明兩年盈利預期下調14%及12%。
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