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2015年7月11日 星期六
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中證監:跨期現操縱即惡意做空


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■中國證監會新聞發言人鄧舸。 新華社

香港文匯報訊(記者 孔雯瓊 上海報道)中央多個部委聯手救市,其中公安部副部長孟慶豐前日帶隊到中國證監排查近期「惡意做空」的消息最引人注目。在昨天的中證監例會上,中證監新聞發言人鄧舸定義了惡意做空,表示「跨市場、跨期現市場操縱就是惡意做空」。

公安部的介入,對「惡意做空」形成強大威懾力。鄧舸昨天在記者會上表示,監測是有過程的,具體情況還不太清楚,此事有進展將及時通報。當記者問什麼是「惡意做空」,鄧舸回應表示,此前已在相關發布中作過說明,「比如跨市場、跨期現市場操縱屬於惡意做空」。中證監要求中金所繼續實施前期有效措施,並擴大檢查範圍,配合中證監對各種涉嫌違法違規的行為進行專項核查。對惡意做空、利用股指期貨進行跨期現市場操縱等違法行為,一經查實將依法予以嚴懲。

有經濟學者告訴記者,所謂跨市場交易,可從廣義和狹義上理解:廣義的跨市場交易包括跨境交易,而狹義的跨市場交易是指在境內不同資本市場上進行的交易。該學者表示,定義「惡意做空」的關鍵其實還在於定義「操縱」上,是指為獲取個人或小團體利益,而利用資金、信息等優勢或濫用職權,影響證券市場價格,製造證券市場假象,同時還誘導投資者在不了解事實真相之下作出證券投資決定。

另有金融律師表示,「惡意做空」其實質類似操縱證券交易價格罪,在中國刑法中也有所提及,是操縱證券、期貨合約價格罪的一種表現形式。當事人為獲取不正當利益或者轉移風險,單獨或者合謀利用資金優勢、持股優勢或者信息優勢,操縱證券、期貨合約價格的行為。

要求上市公司「穩定股價」

此外,鄧舸還表示,中證監已要求所有上市公司立即結合公司實際情況,制定維護公司股價穩定的具體方案,包括但不限於採取如下措施:大股東增持、董監高層增持、公司回購、員工持股及股權激勵等,相關方案應盡快予以披露。他稱,截至7月9日,滬深兩市已有655家公司使用回購股份、員工持股、大股東增持等方式維護公司股價。

同時,證監會並已要求所有上市公司通過交易所的互動平台、召開投資者說明會等各種方式,向投資者說明維護公司股價穩定的具體方案,介紹經營情況及管理層對未來發展的設想,做好投資者溝通工作。

對於另一市場矚目的IPO問題,鄧舸表示,近期沒有新股發行,不過新股發行審核工作不停止,但融資公司數量、金額將大幅減少。

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