|
統一證券(香港)
中國華融資產管理股份(2799)是中國資產規模最大的金融資產管理公司,以不良資產經營為基礎,以綜合金融服務為依託,為客戶提供多層次、全方位的金融產品及服務。
集團主營業務為:(1)不良資產經營,(2)金融服務及(3)資產管理和投資。依托多金融牌照優勢,通過華融證券、華融金融租賃、華融湘江銀行及華融期貨為客戶提供金融產品和服務。
集團擁有化解信用風險和盤活存量的獨特能力,其領先的不良資產經營業務具有廣闊的增長空間。此外, 擁有提供多元化融資和另類投資產品的領先能力,其全方位的金融服務平台以及資產管理和投資平台大有可為。 通過全方位的金融服務平台以及差異化的資產管理和投資平台為客戶提供一攬子的金融產品和服務。
倘以發售價中位數3.21元計,售股所得款項淨額約為179.12億元,主要供作:107.47億元(60.0%)用作發展不良資產經營業務;53.74億元(30.0%)用作發展金融服務業務;餘額17.91億元(10.0%)用作發展資產管理和投資業務。
在風險因素方面,如果無法保持集團不良債權資產組合的質量,其業務、經營業績和財務狀況可能受到重大不利影響。盡職調查、分析方法的局限性以及其他無法控制的若干因素可能會影響集團不良債權資產收購與處置所涉及的判斷與估值。
證券業務可能面臨多種外在不確定因素,包括政策、市場及競爭等,產生的重大不利影響。此外,集團的金融租賃業務未能有效保持資產質量,則可能對其業務、財務狀況及經營業債產生重大不利影響。
國際投資者認購已超3倍
集團作為內地四大不良資產管理公司之一,其在行業市佔規模屬龍頭之列。參考過往三年的財報均較同業有較高增長,其盈利增長能力不容置疑,而且國際配售反應熱烈,扣除基礎投資者佔比,並以招股價下限計算,其已獲逾3倍認購,
配合近期新股市場見回暖,因此建議投資者可以在申購時較為進取,並予以投資性認購。
|