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香港文匯報訊（記者 孔雯瓊 上海報道）曾讓中信証券(6030)惹上麻煩的收益互換被曝叫停。財新網指，多家券商已接到監管部門通知，不得通過場外衍生品業務向客戶融出資金，供客戶進行滬深交易所及新三板的股票交易。業內表示，此舉正是針對可放大2至3倍槓桿的融資類收益互換。業內指，此舉或對券商業務帶來影響。
路透社指出，被叫停的業務包括：不得新開展此類交易；原已開展的未完全了結的交易，不得展期；對於已簽約客戶授信額度尚未完全使用的，不得使用剩餘授信額度買入股票；不得使用賣出股票後恢復的授信（交易）額度買入股票；不得通過更換標的形式進行買入等。
收益互換槓桿率最多5倍
融資類收益互換是繼場外配資、券商兩融業務之後的創新型業務。其槓桿率普遍高於兩融槓桿，通常有2至3倍，最多達5倍之多。券商向客戶提供此類業務時，所需擔保品可是現金、國債、藍籌股等，國債折算率為90%，而股票最低僅有20%。券商從中獲益手續費和融資費用利率。目前內地有20多家券商獲此牌照資質，包括中信証券，後者被中國證券業協會曝4月至9月累計虛增互換業務規模1.06萬億元（人民幣，下同），正在進一步核實。有業內人士分析，收益互換實則是變相實現券商為客戶提供場外融資的功能。
或波及不少券商營收部分
權益類收益互換業務雙方交易價格由投資者與券商商定，互換方向和掛鉤標的沒有嚴格規定，完全按照投資者需求設計，固定利率一般在8%、9%左右。統計顯示，截至今年一季度，全市場權益類收益互換名義本金餘額累積達到1,233億元。如果該業務被叫停，或將波及不少券商營收部分。
滬指震幅加劇 創板大跳水
至於股市方面，昨日滬指衝高後全天震幅加劇，隨着創業板大跌急速跳水後拖累A股回調，截至收盤滬指跌0.34%報3,635點，深成指跌0.98%報12,767點，創業板指跌2.22%報2,833點。兩市成交量較上一日放大，共成交1.11萬億元，其中滬市4,262億元，深市6,801億元。
隨着打新日臨近，昨日以題材概念為代表的中小創走勢不振。業內分析認為，創業板是本輪行情領漲龍頭，一旦創業板指數向上突破，便可開打指數進一步上漲空間，但目前由於熱點渙散，缺乏可持續追捧題材，因此導致創業板喪失繼續上攻動力。廣州萬隆認為，創業板自1,779點反彈來漲幅已達60%，隨着創業板指大幅下探，滬指亦出現急速跳水，說明前期獲利盤正在出逃。好在大盤依舊強勢，建議投資者反而須謹防創指創新高後假摔洗盤風險。
消息稱中國有色金屬工業協會近期請求監管機構對中國有色金屬市場上是否存在「惡意」做空行為進行調查，但消息未影響色金屬板塊，雲鋁股份、中金嶺南、株冶集團等多隻個股盤中漲停，為維穩滬指作出不小貢獻。另外，石墨烯板塊早盤起便一路衝高，漲幅一度逼近5%。
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