第一上海首席策略師葉尚志
8月4日。港股大盤出現跌後企穩的走勢，恒指仍守21,600至21,800的承接支持區，總體穩中向好格局得以保持，對後市可以繼續維持正面態度看法。目前，恒指在7月26日上摸到22,301的本輪高點後，進入了短期回吐調整行情。而在回吐過後，在大盤穩定性再次獲得確認後，估計熱點將有出現切換的機會。深港通開通、供給側改革，以及一帶一路，都會是可以發酵的題材，建議可以關注質優中小盤科網股、鋼鐵煤炭股，以及鐵路相關股，估計相關股將有望獲得新一輪資金的配置流入。
成交縮 觀望氣氛未散
恒指出現震動企穩，日內波幅僅有134點，但未有延續周三的回調走勢，仍守21,600至21,800的承接支持區。匯豐控股(0005)繼續撐市，漲了2.71％，而石油股跟隨油價反彈，中海油(0883)漲了3％。然而，市場觀望氣氛未散，盤面需要新一輪重磅指數股來領漲。恒指收盤報21,832，上升93點或0.43％，國指收盤報9,005，上升26點或0.29％。另外，港股主板成交量縮降至535億多元，而沽空金額有55.4億元，沽空比例10.35％。至於升跌股數比例是912：588，而日內漲幅超過10％的股票有27隻，日內跌幅超過10％的股票有5隻。
可關注中移騰訊內銀股
盤面上，匯豐和石油股撐市，而已調整過的權重指數股以及防禦性強的高派息股，亦見有陸續震動企穩的動作。然而，市場需要新一輪龍頭股的出現，來帶頭領漲提振人氣。而即將公佈業績的中移動(0941)和騰訊(0700)，以及近期已進入整體強勢的內銀股，估計是最有能力條件來再度帶頭領漲，可以多加注視。
另一方面，正如我們指出，在近日來的回吐調整行情裡，相信資金是有從一些股份板塊中趁高回撤的，這個對市場可以釋放出流動性，有利熱點切換的出現。以目前形勢來看，在大盤盤面保持穩定的前提背景下，深港通在年內開通是大概率事，供給側改革亦獲得了進一步肯定，而「一帶一路」繼續穩步推進，都是有望可以發酵發熱的題材。
吼深港通題材及帶路股
深港通題材方面，優質中小盤科網股如中軟國際(0354)、中民航信網(0696)，以及網龍(0777)等等，有望成為目標。供給側改革受益股方面，可以關注鞍鋼(0347)和中國神華(1088)等等。「一帶一路」方面，可以關注鐵路相關股如中交建(1800)和中車時代電氣(3898)等等，而下半年財政政策有望放大，也是利好之一。 (筆者為證監會持牌人士)