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理財要分類 投資穩健為主

2016-08-15
■財富需要分門別類,就如同足球賽一樣,球隊有球員防守,也有進攻球員,球隊始能爭勝。理財投資也需建立防守、穩健和進取的投資佈局。圖為英超球賽。資料圖片■財富需要分門別類,就如同足球賽一樣,球隊有球員防守,也有進攻球員,球隊始能爭勝。理財投資也需建立防守、穩健和進取的投資佈局。圖為英超球賽。資料圖片

很多打工仔工作了不少年頭後,累積了少許財富,都會出現兩個問題,就是有了錢之後應該如何去理財?投資又應該如何管理?甚至不少人更將理財及投資兩個概念弄得模糊不清,以為兩者是一樣的。其實理財和投資是兩件事,先說說理財,理財主要就是將財富分配在不同的領域上,令財富可以發揮不同的功效。■東驥基金研究部

巴西里約奧運正比賽得如火如荼,筆者就以巴西最出名的足球作為一個例子,足球比賽中有11個球員落場比賽,試想像如果11個球員都當前鋒去負責進攻射門,結果會如何?相信即使是足球強國巴西亦一定會輸波;如果所有球員都負責後衛堅守後防呢?結果是不能取得入球,即使不輸,但也不會取勝。事實是每個球員都有自己負責的崗位,在每個位置上必須都有人負責防守及進攻,這才可能贏球。

這個例子與理財的概念一樣,就是財富需要分門別類,防守的一部分可能是備用現金、保險這一類,而進攻的就是投資,所以投資只是理財的其中一環,而非全部。不少人不了解資產分類及理財,亦是為什麼會出現財務問題的原因,尤其是部分年輕人。

每個賬戶有各自目的

大多數人都會慣常將錢只放在一個賬戶,無論是存錢、取錢、消費,都用同一個賬戶,其實就等於一個足球員兼顧多個位置一樣,一定會令到管理困難及收支不清。最好的理財方法是,將賺到的錢分別放在不同的特定賬戶,然後只針對個別賬戶中的資產去運用,例如分為長期儲蓄賬戶、流動賬戶、投資賬戶等等。每個賬戶有各自的目的,當你消費需要時,就只從流動賬戶中提錢出來用,這樣做會比較平衡。除了現金賬戶之外,保險及退休金或MPF都是屬於防守的一部分,當然亦要好好打理,這才能做到有強大的後盾作支持。

投資「做好防守才進攻」

至於投資方面,如剛才所言投資是理財的一部分,在做好防守後才考慮進攻。筆者建議,讀者可將一半的投資資產放在非常安全的投資上,例如政府債券;其他財產的三成放在比較穩健的投資,例如業務穩健的藍籌股;然後將餘下的二成放在較進取的投資上,例如回報可達1至2成以上的投資,這才能做到進可攻退可守。

筆者不建議大家如去賭場下賭注般將所有身家都放在投資上,而是要聰明地運用資金,適當時保守一點,不要當個賭徒,因為結果可能是蝕掉很多錢,而不是賺到錢。所以投資的第一個規條就是「不要輸錢」,第二個規條是「記住第一規條,及要滿足於穩健的投資」。如果想透過預測市場去打敗市場賺錢,最終只會失敗收場。

如果一個喜歡高風險的人,去做高風險投資,結果肯定會蝕錢。因為依照喜好去投資這與賭博無異,而投資是非常講究邏輯及研究的,不能感情用事。投資高風險可能可以賺快錢及大錢,但如果一旦虧損,就可能要再用多年的時間及資本才能賺回來。

逐點累積資金建立資本

以股票市場為例,股市暢旺時均會誕生不少「股神」,個個都說自己是專家,以自己的投資方法賺到很多錢,但為什麼很快就消聲匿跡,不是每個人都變得有錢?因為這是市場上升為他們帶來的,而不是自己打敗了市場。所以如果讀者們現在沒什麼資本,就更不能冒風險,必須逐點累積資金,並將其放在非常安全的投資上。故此,最好的投資還是自己,閒時多閱讀點可以增值自己的書籍,為自己打好根基。了解清楚理財及市場後,再令資金幫自己財富增值!(讀者請注意基金價格可升亦可跌。本文意見只供參考,文內基金買賣策略亦只是模擬,並不構成投資建議。東驥基金及東驥基金管理的基金組合,有可能持有文中提及的基金。)

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