施羅德投資評論員 David Brett
雖然世上沒有穩賺不賠的投資方法，但以下數據證明為何投資者不應將所有雞蛋放在同一個籃子裡。
投資者普遍認為，在主流的資產類別中，股票能夠在長線投資中帶來最佳的回報。
巴克萊的股票及英國國債研究顯示，在過去16年中，英國股市的年度回報率為5%，而英國政府債券的回報率只有1.3%。然而，實際情況更為複雜，沒有任何一種資產能夠長期保持領先地位，表明了多元化投資組合的重要性。
投資商品13年回報僅0.6%
對大部分投資者而言，投資最重要的一環是避免虧損。投資難免會產生風險，但多元化投資有助於降低投資風險。試想想這個例子：數據顯示，假如你在2003年至2007年期間只投資於商品市場，你將會獲得約15%的回報率。
如果從2007年開始投資，並一直持有該投資直至2015年，你將會遭受約3%的虧損。在整整13年期間，商品投資的回報率僅為0.6%。但如果採取多元化投資策略，將資金平均分配至5個資產類別，回報率則為5.1%。
而在考慮如何將資金分散至不同地區時，這個道理同樣適用。儘管金融市場已實現全球化，但主要金融市場的表現經常會出現頗大差異，例如2015年日本股市牛氣沖天，而美國股市卻持續窄幅波動。同樣原理適用於投資不同行業的考慮：當年發生金融危機時，銀行股遭到拋售，醫藥股則錄得上升。
保持較高資金流動性
多元化投資能夠為投資者帶來均衡的投資組合，不僅包攬流動性較低但潛在收益較高的資產（如物業），亦可包攬流動性較高（更容易買賣）的資產以應付不時之需。多元化資產投資主管Marcus Brookes建議投資者選擇各種關聯性較低的資產以提高投資組合的多元性。他說明：「投資者應持有潛在回報高，但經濟聯繫少的資產，例如美國物業與日本股票。」
對於平衡投資風險，多元化策略是必要的。雖然採取多元化的投資組合可能會令投資者錯過某項資產類別的強勁收益，但同時亦有助投資者避免某項資產類別暴跌所帶來的風險。
故此，多元化策略對理財規劃非常重要。它可讓投資者更有效評估未來的投資回報，並更妥善地為退休或其他未來計劃作出充分準備。請謹記，過往表現並非未來業績的指標，並且或不會重複。投資價值及所得收益可跌可升；故此，投資者未必能夠取回最初的投資金額。 (摘錄)