11月外資對新興亞洲資金明顯撤出,然而今年以來觀察,除日本外皆為超買,股市表現在近一周則出現明顯反彈,預期亞洲主要股市每股盈利(EPS)有雙位數增長,經濟前景改善,建議收集近期回調市場相關基金。 ■日盛投信
根據彭博資料統計,亞洲主要股市2017年EPS增長,印度、印尼、滬深300、韓國、台灣及泰國皆有雙位數增長,亞股的基本面和題材面不錯,長期向上趨勢不變。
經濟前景持續改善
日盛亞洲機會基金經理人鄭慧文表示,根據IFO 11月調查顯示,受訪專家對經濟現況看法依然保守,但對未來六個月景氣前景看法轉為樂觀,而BoA Fund Manager Survey調查指出,投資人看好新興市場、原物料、歐洲及金融股,而觀察新興亞洲2017年各國或地區股市EPS增長預測值,印度、印尼、滬深300、韓國、台灣及泰國皆有雙位數增長,亞洲後續傾向以財政政策刺激經濟,亞洲經濟前景持續改善,加上股價評價仍未於長期歷史平均中下水平,亞洲股市仍有投資機會。
兩印EPS料增逾20%
附表顯示,印度、印尼、韓國明年EPS預測有25%、20%、14%增長稱冠區內股市,中國滬深EPS預測有13%,台、泰增長12%和11%,香港則增長9%。
鄭慧文表示,資金大移動略見基本滿足,外資對新興市場的超賣減少,股市出現反彈,10月20日印尼央行宣佈將7 天期附賣回利率調降0.25厘至4.75厘,印尼今年已六度降息,引導利率下滑,釋出更多資金,市場普遍預期印尼經濟將溫和回暖,可逢低加碼印尼。此外,因亞洲國家和地區較其他新興市場具較強的基本面支撐,一旦資金回流時,將有機會先回補亞洲市場。