回顧2016年,全球資金流入幅度最高的資產為原物料,其次則是新興市場債,讓市場頗感意外。展望2017年,市場仍存在各種不確定性,投資人最簡單且輕鬆的方式即是透過專業投資團隊,搭配具有股債匯等靈活操作的多元資產型基金進行佈局,更能達成降風險、掌收益的新年理財目標。 ■野村投信
野村投信投資長周文森分析,2017年全球市場仍充滿不可預測的影響因素,投資人仍應該利用多元資產佈局方式,分散投資佈局於股票、債券及原物料商品、期貨選擇權等多元資產類別中,藉由專業團隊操作,分析全球投資趨勢,即時彈性且靈活佈局於各類投資標的,可協助投資人簡單地全面掌握全球趨勢脈動與投資方向,並持續達成追求收益率之目標。
野村多元資產動態平衡基金經理人黃家珍表示,今年全球市場仍具有些不確定性存在,包括:美國新總統特朗普的財經策略、德國及法國大選、中國中共十九大會議,皆有機會影響全球經濟變化,身處充滿變數及不確定性的市場中,分散風險仍是最佳投資策略,建議投資人利用多元資產配置策略,進一步降低波動、掌握提高收益的大方向。
黃家珍表示,首先美國總統大選落幕後,緊接�茩措麊漪O特朗普新政時代來臨,而大選之後,觀察多元資產操作團隊的表現持續創新高,推升基金淨值表現。換句話說,從控制風險的角度出發,即使遇到令人跌破眼鏡的黑天鵝,透過專業多元投資團隊也能迅速因應,讓影響降低,抗震效果較佳。
特朗普時代看好基建內需
NN (L) 旗艦多元資產基金經理人徐翊華表示,就過去經驗顯示,單一資產並不能對抗全球市場許多不確定性因素的變化,而真正的動態多元調整資產配置,才能有效的在多頭時期同步跟漲,在空頭時期相對抗跌,使長期投資效率可以高人一等,呈現最佳投資結果。
徐翊華認為,放眼第一季特朗普新政策的方向偏好基建與內需,讓通脹的影響增加,面對這樣的情況,在風險性資產部分,建議降低利率敏感性,以參與通脹投資契機,如加碼投資成熟市場股票、高收益債券、原物料、消費及金融股;減持不動產REITs,新興市場貨幣;至於安全性資產,為了降低風險,建議降低存續期間,增加通脹連結債券(如美國、德國),加碼減息循環國債(澳洲)等。