■康宏理財冼健岷相信，未來市場會推出更進取的年金。康宏冼健岷：退保惹關注 研推新產品
按證公司早前宣佈將推出「終身年金計劃」，讓年滿65歲人士繳付一筆過保費後，即可終身提取年金，不單門檻特低，更承諾「包底」，掀起近日各界熱烈討論自身的退休保障計劃。康宏理財行政總裁冼健岷表示，無論是全民退保，抑或強積金改革，都是近期大家的討論熱點，再加上政府牽頭推年金計劃，最近的確多了客戶向該行查詢退休計劃。他形容，政府今次達到了「拋磚引玉」的效果，相信未來市場會推出更進取的年金。 ■香港文匯報記者 周紹基、張美婷
康宏去年底曾委託港大調查，發現港人普遍低估了退休後的使費。冼健岷上周接受本報專訪時指出，近八成港人預期，每月的退休生活開支平均約1.26萬元，但統計處的退休人士每月平均開支則為2.26萬元，差距高達一半。他指出，正因為認知有落差，使得很多退休人士的收入不足以支撐生活開支。
私人年金「沒封頂」兼賺時間差
政府透過按證公司計劃推出的終身年金，他認為是一個中規中矩的計劃，優點包括門檻低至5萬元，遠低於市面上的年金計劃，而且回報有約6%至7%，政府也承諾包底，投保人可領取年金直至身故，更提供保費105%的身故保障，較現時私人市場上的身故保障約101%為高。
不過，私人市場的年金，投資回報雖沒保證，但回報可能較政府年金高，加上政府年金上限為100萬元，私人年金則「沒封頂」。最大的差別是政府要65歲或以上人士才有資格投保，而私人市場的年金，早在投保人年輕時已可供款，這可令投保人賺盡時間值。
事實上，年金並不是新鮮產品，早年已有不少保險公司，推出類似的退休產品，但由於有關產品的利潤不高，多年來保險公司投放的資源並不多，推出市場的種類也偏少。冼健岷透露：「以康宏為例，在眾多理財產品銷售額中，年金只佔當中約1%，且有下跌趨勢。」
他認為，今次政府推出年金計劃，正好向市場「拋磚引玉」，使市場以更優惠的條款推新產品。另外，自從政府年金計劃宣佈後，市民對退休保障的討論更趨熱烈，相信愈多市民參與退休產品，會誘使市場更積極地研發新產品。
對於政府年金的受歡迎程度，冼健岷認為，政府年金較目前市場上的年金全面，料首批100億元將可以全數沽清，但短期內會否再推第二批則有難度。「始終政府需要包底，當然有其考慮。」他說，政府也不想「與市場爭利」，故料第二批年金的回報率有機會向下調。此外，目前尚未知道政府年金的其他手續費水平，因為手續費將影響該年金計劃的普及性和銷情。
手續費成關鍵 倡經紀行代銷
他舉例指，若投保人中途有現金需要，提早退出計劃需要繳付一筆費用，費用水平很關鍵。此外，有關產品通過銀行銷售，銷售費水平暫未可知，但銀行是否願意推該產品實言之尚早。
「受法例所限銀行只能代理兩間保險公司產品，市面最少6間銀行已經滿額，另有兩家銀行與保險公司簽訂了獨家銷售協議，而且是以天價成交。故此，政府希望借銀行幫手銷售年金的如意算盤未必能打響。」他估計，政府或需另覓銷售渠道，而康宏當然希望，政府可以讓經紀行代為銷售。
目前銀行的前線銷售人員，每月須達到一定的銷售目標，若政府年金產品的佣金較低，難以吸引他們主動推銷；相反，若佣金水平與私人產品相若，那年金的銷售費便可能影響市民大眾的參與意慾。