近日比特幣（Bitcoin）炒得火熱，筆者認為比特幣既不是貨幣，也不是投資，筆者勸告讀者不應沾手，免得因貪成貧，本文先談貨幣的由來。
原始人每日的主要工作是找食物、搶食物及避免成為猛獸的食物，他們老是兩手空空，見日度日，不會對明天有寄望。
以物易物 難以計算
從獸獵與採野果進步至畜牧及種植的過程中，人類得以把生活安定下來，開始把多餘的食物相互交換，以物易物（barter）的貿易與各專其職（division of labour）的初型出現了。但以物易物存有幾個缺點，交易的人須同時就對方的物件產生欲求（double coincidence of wants）之餘，若兩頭牛可換五隻羊，而牧羊人只想要一頭牛，那可怎樣辦呢？那麼一頭牛又可以換多少個橙呢？
以信物作為的交易媒介（media of exchange）繼而興起，例如貝殼及可可豆作交易信物，那些信物解決了交易者的欲求差距，亦提供更一致並更精細的定價單位。可是這制度亦有缺點，為免人們去沙灘拾「錢」而不事生產，再考慮到多種信物易碎或是可腐爛，交易媒介轉為鐵，後來則改成金銀銅等。
稀有金屬幣有多個好處，金銀幣不會隨便在地上被拾獲，也不是從樹生出來，礦源不但難尋，找到亦須經提煉及鑄造的過程，而那些程序不但費時，亦涉及製造技術與成本，所以金屬幣被採用至今。
金銀本位 風險太大
早期，金屬幣的本身價值與其面值相等，這稱為內在價值（intrinsic value），它們不但可以跨朝代，亦可跨國界。可是，為避免貨幣被大量熔化成原物料，令整個社會無錢可用，各個政府把貨幣含金量打了個折扣，這折扣更慢慢加大。
那年代名為金或銀本位（gold / silver standard），原本官方向每一枚貨幣，均以實金或銀為實質支柱，我們的經濟應該是很實在，可是有兩個因素令現在的貨幣變得虛幻。
古時經商，穿州過省來支付一大筆金額，涉及運輸與保安，那些費用也往往不菲。應運而生，一些可靠的中介人在各地提供存款交收，客戶可先在出發點存入銀幣，後憑一紙票據，在目的地的分號提取銀幣，亦有收款人樂意接納那些憑據來結賬。在存提的空檔期間，中介人便把收來的錢進行高息借貸，從中獲利。
這些票據便是最早的鈔票，這些中介人名為銀號，現代稱為銀行。
銀行造錢 金錢減值
銀行並非是客戶金錢的信託人，那些客戶的財產（property），一旦存入，即時變為銀行的流動資金（liquid asset）。假如亞當把$100存入銀行甲，在預留足夠的準備金後，在這例子準備金設定為一成，即是銀行甲可將客戶九成的錢貸出。亞當的錢在放進銀行甲後，他的財產沒有因而減少，可是在銀行甲借出原屬亞當的$90的同一時間，流通於社會的整個貨幣供應卻多了$100 + $90= $190。要是銀行甲是借給銀行乙，銀行乙亦如此把九成所取得的錢借出，貨幣供應便增至$100 + $90 + $81= $271了，這個過程可再繼續發展。執政者藉着銀行造錢的過程，令金錢隨歲月減值，迫使人民不得不工作，商人必須持續創富。
若是各人在銀行的借錢還錢遊戲均守承諾，政府盡心監管，在危急時施以援手，以過千年的經驗，銀行造錢體系並沒有在運作上出現太大的問題。可是另一事情正是被比特幣擁護者的強力攻擊點。篇幅所限，下文再續。■林健根 會計師
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