■面對銀行定期存款息率偏低，儲蓄保險或許是一個選項。資料圖片光大新鴻基產品開發及零售研究部
美國經濟受新冠肺炎疫情重創，有投資者預期美國或推出「負利率」政策。雖然聯儲局主席鮑威爾曾數次表明完全不缺彈藥，因而無意實行負利率，但很明顯零息環境將於可見將來延續。事實上，早前聯儲局完成6月份議息會議，一如預期保持利率不變，並承諾於未來數月維持現時的每月買債規模，以及預計未來超過兩年都不會加息。在低息環境下，投資者當然可以透過投資股票或債券提升利息收入，但如果擔心預期回報有變（價格波動、減派息或違約），大家亦可考慮儲蓄保險。
的確，保守人士或不想冒投資風險，傾向取得保證回報，面對銀行定期存款息率偏低，儲蓄保險或許是一個選項。我們以往曾介紹過短期儲蓄保險，今次則為「進階篇」，分享如何獲得較高回報，以及選擇相關保險產品時，需要留意的關鍵數據。
簡單回顧短期儲蓄保險產品的特點，首先是年期短，供款期普遍為2年至3年，部分計劃可接受預繳保費，並享保費折扣優惠；至於計劃期滿一般為5年-6年。回報方面，此類產品提供保證回報，能助投保人穩健增值，因此可用來對抗通脹及分散資產組合的風險。除提供穩定回報外，儲蓄保險亦提供人壽保障，身故賠償一般為已繳保費的101%-110%。最後，投保申請毋須驗身，手續相對簡便，亦為其吸引之處。
不同繳款方法回報有差異
至於想提升回報，則必須緊記3招：1、一次過繳款：我們研究了市場上多款同類產品，發現不同繳款方法所得的回報會有差別。以坊間其中一款目標三年儲蓄保險計劃為例，若保單貨幣為港元，一筆過預繳的期滿年化回報為2.18%；分兩年繳款，回報降至1.92%，若分兩年月繳款的話回報更會進一步減少。
2、賺盡首年投保保費折扣優惠：以上述同一款產品說明，享有保費折扣後，一筆過預繳的期滿年化回報將提升至2.7%。
3、慎選保單貨幣：不同保單貨幣的回報率並不相同，例如以人民幣投保，其回報或高於港元或美元，惟要留意當中的匯率風險。
3個關鍵數據助選保險產品
在選擇產品時，則可以留意以下3個數據：1、續保率；2、償付能力充足率（Solvency Ratio）；3、分紅實現率（Fulfillment Ratio）。
上述第一項數據容易理解，續保率可顯示投保人對產品或公司的滿意度，當然越高越好。另外兩項關鍵數據則需要略作解釋。償付能力充足率表明保險公司的賠付能力，保險業監督要求長期保險公司需要維持至少150%的相關比率。而分紅實現率則反映保險公司過往的紅利表現。建議投保人在選擇保險產品時，應參考此比率，從而評估將來的預期紅利及回報穩定性。
基於不同保險公司的相關計劃條款會有較大差異，有意投保的讀者宜與專業理財顧問商討。
若大家有任何關於退休理財的問題，請聯絡文匯報編輯或電郵光大新鴻基（kenny.wen@ebshk.com），我們會盡量解答。