香港投資者可能對內地銀行理財產品的風險評級不甚了解，其實自從內地2018年資管新規推出之後，內地銀行理財產品設有R1到R5等5個等級，風險等級愈高收益波動愈大。R1為謹慎型、R2為穩健型、R3為平衡型，而R4和R5則分別進取型、激進型。5月初內地監管部門公布理財通細則，提供給香港投資者使用的「北向通」，就只可購買R1至R3風險程度的理財產品。
與香港情況類似，內地銀行為客戶進行風險承受能力評估時，會將投資者可承受風險能力分等級，當中會以客戶年齡、財務狀況、投資經驗、投資目的、收益預期、風險偏好、流動性要求、風險認識以及風險損失承受程度等因素，來決定客戶可承受風險的能力。
數字越大越進取 風險越高
在R1至R5的5個等級之中，R1為保本保收益或保本浮動收益類型，R2級雖然是非保本浮動收益類，但它主要投資於債券、同業存款等低波動性金融產品，所以風險較小。而R3或以上的產品配置了不同比例的投資項目，其中可包括股票、股權、期貨、外匯等高波動性金融產品，風險較高。● 香港文匯報記者 殷考玲