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——若落實為22年來首次供股 規模破英港紀錄
本報記者 李永青、邱婷
正當市場靜候匯控(0005)於周一公布08年度業績之際，市場於周末再傳出匯控供股集資的消息。英國三份主要報章包括《金融時報》、《泰晤士報》和《每日電訊報》等皆不約而同報道，匯控可能最快於周一業績公布當日宣布集資計劃，金額最少120億英鎊(約1332.12億港元)。其中，《每日電訊報》指的集資額高達130億英鎊（約1443.14億港元），並可能一併公布削減派息。若計劃真的落實，則是匯控自1987年後首次供股，供股集資額的規模也將打破英國和香港的紀錄。不過，匯控拒絕就傳聞作評論。
據《金融時報》報道，匯豐可能最快在明日宣布業績時，並提出集資逾120億英鎊(約1332億港元)，也有機會宣布減少派息，以增加資本應付金融海嘯。報道又預計，高盛及摩根大通為是次配股計劃的包銷商，但目前仍未訂出配股價，亦可能隨時推遲集資。
高盛摩通料為包銷商
《每日電訊報》的報道則指出，匯控集資或逾130億英鎊，並以供股形式進行。金融海嘯爆發後，多家國際銀行獲外國政府注資，但匯控則拒絕接受英國政府注資，令其資本充足比率由原來相對較高水平，變成同行間偏低的位置。
《每日電訊報》報道又指出，自2003年收購美國消費融資公司Household，匯控即被捲入次按市場。雖然其美國業務受挫，料匯控2008年仍將錄得來自表現較強的亞洲市場的200億利潤，但亞洲區業務轉弱的速度可能快於預期。證券商預測，將於明日公布的匯控08年度純利將減幅介乎6%至50%，即100億至180億美元，折合即約780億至1,400億港元，是七年以來首度倒退。匯控或須為歐、美業務大幅撥備逾220億美元，並可能減派息三成。
大象或七年首見倒退
對於再度傳出匯控供股集資消息並不為奇，英國《獨立報》上周已引述接近匯控消息稱，匯控拒絕排除向股東集資的可能，推測集團考慮集資200億美元（約1,560億港元）。報道又稱，匯控集團行政總裁紀勤於上周已與數個主要機構投資者，於倫敦主要金融區Square Mile 會面，就集團若於業績公布前集資一事摸底。
近月也接連有大行發表報告及媒體報道指，匯控需要供股增加資本，提升資本充足比率。事實上，匯控的一級資本充足比率為8.9%，屬於指標範圍內較高水平，亦高於巴克萊等同業，屬健康水平。但隨著同業接受政府救助，匯控的資本充足比率被同業逐一超越。「每日電訊報」報道引述資料稱，去年9月底，匯豐的一級資本比率為8.9%，核心一級資本充足率約7.9%，而蘇格蘭皇家銀行經過政府提供紓困措施後，錄得12.4%的一級資本充足率。
匯控ADR較港跌近5.2%
自去年底開始匯控持續受供股陰霾困擾，遭多家大行先後「唱淡」，並大幅調低目標價，拖累股價反覆下滑。德意志銀行發表報告，把匯控維持「持有」評級。德意志認為，匯控若果不供股，就有可能會削減派息。
匯控股價在倫敦及美國上周五收市分別跌6.8%及5.1%，美國ADR折合港元計收報53.9元，較香港收市報56.95元，跌近5.2%。
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