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積哥表叔智新表示，他已五十多歲，無膽承受太高的投資風險，但又不甘把強積金投資於風險低、回報與銀行港元儲蓄存款利率相若的強積金保守基金，於是問積哥有何建議。
積哥說：「如果不想冒上太高投資風險，但又希望為自己的強積金投資取得穩定回報，債券基金是一個可以考慮的選擇。」
強積金中的債券基金主要投資於由政府、公營機構、商業機構，或如世界銀行這些多邊國家機構所發行的債券或債務工具上。其投資目標是賺取穩定的利息或票面息率收入，以及從債券買賣中獲利，屬於較為穩健的投資，風險程度由低至中。不過任何投資皆有風險，債券基金要面對債券評級、息率走勢及匯率波動這些潛在風險。
評級愈高 穩定性愈高
為保障計劃成員，強積金計劃下的債券基金只可以投資於符合法例規定投資級別的債券，例如，要達到標準普爾BBB級或以上的長期債券、上市債券或達到A2級的短期債券。債券的信貸評級愈高，債券的穩健性亦愈高，不過息率亦通常相對較低。
利率風險方面，由於債券基金的價格與市場利率的走勢一般相反，市場利率上升，債券價格一般而言便會下調，反之亦然。
另外，由於債券基金可以投資在單一地區或貨幣的債券、區域性債券或環球債券，故此匯率的變動對債券基金的價格亦會有影響。
作為醒目的投資者，在進行任何投資前都應先多做資料搜集。計劃成員可參考基金便覽，了解所選債券的特點，再考慮個人承受風險能力等因素後才作決定。 ■積金局
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