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【本報訊】（記者 李培瑛）萬眾矚目的新股農業銀行今日和明日進行中證監發審委和本港聯交所上市聆訊，消息指該行在早前的機構投資者路演和詢價過程中已擬定A股發行價，招股價範圍介乎2.5至2.6元人民幣(下同)。另外，農行的A股戰略投資者入股比例為30%，中國人壽（2628）將會成為最大買家。
今A股審發 集資額大減
據《21世紀經濟報道》引述消息指，農行A股的招股價範圍將會介乎2.5至2.6元，按上限價以及計及行使超額配售權後發行最多547.94億股計，集資額料達1,628.5億港元，料打破06年工行（1398）的集資紀錄，但就較原來預期上限約300億美元（2,340億港元）大幅減少。
該報道引述消息指，農行為了穩定價格，是次招股可能只會行使部分超額配售權，料發行約500億股，集資約1,250億元，按發行價2.5元計，相當於市盈率約10倍，市賬率約1.5倍，發行後每股淨資產1.72元。
第一上海證券市場策略員葉尚志昨認為，農行發行價的市賬率若定在1.5-1.6倍會具有吸引力，如果農行要求2倍的市凈率，投資者寧可選擇資本充足率更佳的其他銀行。
相比之下，工商銀行（1398）2010年的市賬率是2-2.1倍，中國銀行（3988）的市賬率為1.4-1.5倍，建設銀行（ 0939）市賬率為1.9倍。
7月15及16日滬港掛牌
消息又透露，農行將於今日和明日進行中證監發審委和本港聯交所的上市聆訊，若進展一切順利，將於本月30日至7月6日在本港進行招股，暫定於7月15日和7月16日在滬港兩地掛牌。根據早前公布的A股招股說明書披露，若連同15%超額配售權，農行擬最多發行547.94億股A股+H股，股份佔擴大後股本最多16.87%，其中A股和H股分別佔7.87%和9%。
另外，市場有傳言指，農行兩大股東財政部和中央匯金對急於上市頗有微詞，建議其推遲上市。針對上述延遲上市和集資規模縮水的傳言，據農行權威人士回應媒體時透露，政府及相關部門均積極支持農行上市的各項工作，農行上市正順利推進中，並強調農行集資額未曾改變，即根據市場情況介乎200億至300億美元（1,560億至2,340億港元）。
該人士又透露，根據農行前期與投資者的接觸，多家大型央企、海外主權投資基金、對沖基金以及香港富豪等都有望成為農行的戰略配售投資者或基礎投資者。
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