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——友邦今招股最多籌1590億 跑贏農行登港集資王
香港文匯報訊 (記者 李培瑛) 多國的量化寬鬆令熱錢湧現，推高全球股市和資產。市場估計，9、10月流入港股的熱錢約有6,500億元，不但令恒指在短短個半月上升逾15%，市值重上20萬億大關，也令新股集資潮熱爆。9月份至今共28隻新股在港招股，倘加上今起招股的友邦(1299)及日內將掛牌的新股，初步計算集資額至少2,149億元，幾乎趕上去年全年2,430億元的新股集資額。
今年度本港新股集資王友邦保險今起公開招股，招股價介乎18.38至19.68元，每手入場費3,975.68元，集資最高可達1,590.78億元。由於預期認購反應熱烈，銀行紛推低息搶客：恒生(0011)推出一口價新股貸款優惠，實際年息低至0.5%，最低收費125元；經自動化渠道認購友邦手續費僅50元；友邦上市首3個交易日買入其股票則免佣。
銀行低息孖展免佣搶客
認購友邦，富邦香港(0636)新股貸款免手續費；大新銀行（2356）新股貸款利率1.08厘兼免手續費，認購友邦手續費則為50元。據了解，友邦是次招股將會印製80萬份申請表(70萬份白表，餘下為黃表)以及10萬本招股書。
根據招股書，友邦是次發行58.57億股，全為母公司美國國際集團(AIG)出售的舊股，集資額1,076.59億至1,152.74億元；另可增發11.71億股，倘加上計及行使15%超額配股權，發行股數最高80.8億股，集資額最高至1,590.78億元。由於友邦集資額至少也有1,076.6億元，高於今年7月H股集資935.2億元的農業銀行（1288），成為本年度本港新股集資王料無疑問。
夥工行拓內地二三線城市
友邦執行主席兼首席執行官杜嘉祺預期，未來5年亞太區經濟增長逾10%，區內保險滲透率偏低，集團未來業務增長動力主要來自自然增長和銀保產品。現時友邦在內地市場佔有率僅1%，早前亦與工行(1398)簽訂合作協議，未來將會加強發展銀保產品，拓展內地二三線城市，發展分銷網絡和產品種類。
獨立股評人沈慶洪指友邦具「名牌效應」，招股反應熱烈應屬意料中事，不過友邦屬「巨無霸」，料首日掛牌表現不會太突出，上市初期表現與農行相若，欲作長線投資的散戶不妨認購。然而，農行H股上市後港股重拾上升動力，友邦在恒指接近24,000點時才上市，擔心美國中期大選後美元匯價將有反彈，投資者需要注意投資氣氛可能轉差的風險。
難媲美內險股 上升空間小
金利豐證券研究部董事黃德几說，雖然友邦未來發展重點側重亞洲特別是內地市場，不過現時友邦雄霸的地區主要為成熟市場，估計增長動力難以媲美中資保險股，他認為友邦股價上升水位有限，最終視乎定價而定。
招股書披露，基礎投資者包括科威特投資局(KIA)，國浩(0053)透過旗下4間子公司認購、馬來西亞主權退休基金KWAP、九倉(0004)主席吳光正、鄭裕彤透過旗下周大福和新創建(0659)，合共認購19.2億美元，禁售期6個月。友邦今起至本月21日公開招股，29日主板掛牌。
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