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除了准入門檻提高令行業基本面獲有效改善外，業界普遍認為，由於目前新型乾法水泥的比例已經較高，後期兼併重組的產能整合模式將唱主角，這將使得資產狀況比較好的大公司收益明顯。
此次新政規定，對新型乾法水泥熟料年產能超過人均900公斤的省份，原則上停止核准新建擴大水泥（熟料）產能生產線項目，新建項目亦須嚴格按照「等量或減量淘汰」的原則執行。實際上，目前絕大部分省份已經達到或者接近上述幅度，因此除了一些落後產能較多的地區還可能新建生產線進行「等量淘汰」外，水泥行業能夠新增的產能已經非常有限。
行業首5企業佔市場額約15%
「水泥准入門檻大幅提高後，今後水泥行業集中度也會加速上升，而隨著集中度提高，價格話語權會落到大企業手裡。」有分析師稱，大企業的收益亦會更加明顯。
目前，中國水泥行業前五位的集中度約為15%，與國外成熟市場的集中度比例而言仍有相當差距。業內人士亦認為，隨著集中度越來越高，水泥價格會不斷上升，且其漲幅會遠遠超過煤電等成本的上漲幅度，考慮到國內外目前水泥價格的較大差距，內地水泥價格上漲將是個確定的趨勢。
尤其是華東、華南地區，其水泥市場比較飽和成熟，最近幾年對新增產能的抑制亦最為有效，未來這些地區的價格提升可能最為明顯。而落後產能相對較多的西南和西北市場，則可能有更大的不確定性。
水泥業毛利率料維持逾40%
有分析師指出，未來水泥行業會是一個很賺錢的行業，毛利率可能維持在40%以上，這在工業領域是很少見的。對於水泥股的估值，他們認為，雖然目前A股水泥股的估值比較低，但由於水泥行業的收益向好，將強烈支撐水泥股的股價，尤其是大型水泥公司。
湘財證券分析報告推薦「買入」新增產能和落後產能均較少的華東區域龍頭海螺水泥(0914)和相鄰受益區域的華新水泥、江西水泥。目前擁有較多在建產能的冀東水泥、祁連山和天山股份也是很好的長線「買入」品種。
近期中國股市連續下跌，但水泥股表現突出。其中，海螺水泥上月底來逆勢上揚，累計最大漲幅逾20%，華新水泥11月份以來累計升幅已達37%。
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