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■今年10月29日，中國證監會第一屆創業板專家諮詢委員會在深圳正式成立。圖為深圳證券交易所。新華社
在成熟資本市場，PE是優質企業成功上市的助推劑。他們不僅可憑敏銳「嗅覺」發掘有潛力的企業，更能通過專業手法將其推向市場，與廣大投資者共享，進而推動整個社會商業發展，亦為自身樹立價值品牌。而在內地，PE卻成為「瘋狂套利」的代名詞。
內地PE市場的亂象已引起證監會高度關注。今年以來，證監會前所未有地五度召集保薦人參加培訓會議，就IPO過程中的歷史沿革、突擊入股、關聯交易、成長性、募集投向等核心問題，作出明確提點，試圖從源頭上遏制PE腐敗現象。據查，今年以來證監會對8家證券公司進行13次點名處罰，處罰包括監管談話、污點記錄、12個月不受理項目等。
5次召集保薦人再培訓
在內地媒體公開的一份5次內部培訓會議資料整理中可以看到，監管工作始終在有序推進中，有關集中治理PE腐敗亂象的條目便佔據6成。包括：核查定募股東，要找90%股東當面確認；超過200人股東清理須慎重，「假清理」肯定被舉報；IPO前6個月受讓股份，須鎖定3年；「突擊入股」要分析原因，不明原因建議延長鎖定期；關注創業板獨立性，建議清理自然人控制人與發行人共設公司；募投應具有「包容性」，審核期間不能增加募投項目。
限制離職高管轉讓股份
針對高管離職潮的現象步，11月4日，深圳證券交易所發佈《關於進一步規範創業板上市公司董事、監事和高級管理人員買賣本公司股票行為的通知》，其中要求上市公司董事、監事、高級管理人員在首次公開發行股票上市之日起，半年內，含第6個月申請離職的，自申報離職之日，18個月內不得轉讓其直接持有的本公司股份，在上市第7個月至第12個月之間離職的，自申報離職之日一年內不得減持。
此外，包括推出《保薦業務內控指引》、深入推進現場檢查工作、多種方式與保薦機構進行交流以及加大違規處罰力度在內的四帖「良藥」亦將於近日正式啟動。
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