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截至今年9月30日計算，年初至今可以有正回報的基金包括：港元債券基金（5.09%）、環球債券基金（2.82%）及保守基金（0.07%）。跌幅最厲害的基金是：大中華股票基金（-25.96%），其次是香港股票基金（-24.14%），跟著是亞洲基金（視乎是否包括日本及香港），其回報率由-17.94% 至-20.52%。
基本上所有股票基金都是負增長，依次序包括日本股票基金（-10.58%）、美國股票基金（-10.59%）、環球股票基金（-15.25%）及歐洲股票基金（-17.09%）。
在均衡基金中，股票成份愈高，下跌幅度愈大：>20%-40%股票成份的均衡基金，回報率是-4.17%；>40%-60%股票成份的均衡基金，回報率是 -8.45%；>60%-80%股票成份的均衡基金是-12.74%；而>80%-100%股票成份的均衡基金是-18.01%。這表示債券有分散風險的效用，在跌市時可穩定投資組合。
保證基金難逃蝕本
曾經提過保證基金也會跟市場上落，「保證」是有條件的，所以你會見到保證基金的回報是負數（-0.72%）。不過相比有股票類的基金，它的跌幅很小。
現時大部分的分析員說市場會有「終極」一跌，那麼我們應該「趁低吸納」多些股票，還是「趁勢」買多些債券？重點在乎你個人的投資風險接受能力以及掌握轉換基金的時間性！
美聯金融集團高級副總裁 張伯倫
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