|
問：強積金的恒指基金的風險程度為何？
答：恒指基金是追蹤指數基金（index-tracking funds）的一種，基金的成份股會根據所參照指數的成份股比例進行買賣，令基金的表現與相關市場指數的表現相符。恒指基金的基金經理會參照恒生指數的成份股比例，組成基金的投資組合，以「追蹤」大市。由於指數基金的表現跟隨大市，風險水平屬中至高，投資回報會跟隨所追蹤的指數上上落落，回報亦與該指數相若。
恒指基金的表現和恒指的變動幅度，未必能百分百相同，原因是基金涉及基金管理費等開支，而指數則只是反映成份股的上落。另外，若恒生指數調整成份股組合或比重時，恒指基金亦會相應調整投資組合，但兩者調整的時間或有差異。這些因素均導致兩者的變動幅度可能不一。
被動式管理 收費較低
現時，強積金制度下，已有18隻指數追蹤成分基金，大多是追蹤恒生指數的走勢。這些指數基金是被動式管理，基金經理只會按所參照的指數成份股比重增減投資比例，花在股票分析的時間，以及就更改成份股而作的交易次數自然較主動式管理基金為少；基金持有人要支付的行政和管理費，便較主動式管理的基金少，令指數基金的收費相對較低。
積金局鼓勵受託人考慮在其強積金計劃提供低成本的指數基金。現時，受託人在向積金局申請核准新基金時，必須提供資料， 說明是否曾經考慮提供指數基金的選項，以及（如適用的話）採取非指數投資管理安排的原因。 ■積金局
熱線：2918 0102
網址：www.mpfa.org.hk
|
